如何避免成为油腻的金融男？

导语：

私募排排网正帮助银行券商等机构建立私募白名单体系。依托于排排网十年私募研究经验和数据积累，根据多维度上百个指标，层层筛选，将优选私募纳入基础-重点-核心三级投顾池，最终形成机构代销、或FOF直投的依据。

众里寻他千百度，蓦然回首，那人(基)却在灯火阑珊处。

——辛弃疾 某银行券商的产品经理

拔剑四顾心茫然，停杯投箸不能食。

——李白 某投资能力强大但不被市场所知的私募基金经理

乱花渐欲迷人眼，何基才能入我心。

——白居易 某面对数量繁多私募产品无从下手的高净值投资者

人的精力始终有限，市场却总是风云诡谲。如果把好的基金比作千里马，投资者和产品经理比作伯乐，千里马常难遇伯乐，伯乐也在寻觅千里马的过程中筋疲力竭。

私募基金已经成为高净值资产用户的理财标配，私募排排网数据库迄今为止共收录了15000个基金经理，20000个私募公司以及150万只基金。蜀道(选基)之难，难于上青天!市场上被人所熟知的基金不过是冰山一角，沉在海平面以下的私募数量却绝对不止三分之二。

你总说失败是成功之母，但是现在每走一次弯路，都是给未来的自己挖坑。因为时间是网络时代最稀缺的资源，在金融行业，大胆试错并不是最好的成长。

我有一利器，可为你的私募宏伟大业披沙沥金，去伪存真!

选好基只看收益和回撤?NO NO NO!

这只基怎么样?→打开产品收益走势图，拉出近三个月、今年以来、产品成立以来的历史业绩数据，看完收益再看看回撤，好基or烂基，心中立马给出打分，这是大部分人评价私募产品的第一步。

如果你也是这样，投资路上你还是小白，只能击败1%的选手。

作为专业投资机构的私募排排网会综合私募的盈利能力、风格稳定性、融智星级评级、融智风险评级和超额收益来源做分析。

区间收益、滚动收益、选股择时、回撤修复、标准差、最大回撤、下行标准差……这只列出了部分数据指标，如果你愿意，排排君可以讲一天一夜还言犹未尽。

现在就举一个例子来说明这些被忽视的指标的重要性。

历史业绩——论风格稳定性

这是我们从净值数据用数学的方法推导出基金的风格头寸。这张图纵坐标各种风格的配置比例，加起来100%，横坐标是个时间轴。六种颜色分别代表大盘价值、成长，中盘价值、成长，小盘价值、成长。

比如2017-09-15，这只基金大约持有58%大盘价值，26%中盘价值和16%小盘价值股票。大家可以看到，整段历史，这只基金基本上都是满仓价值股，也就是说风格稳定性高。

再看这只基金，风格就在不断漂移。

这两只基金的唯一共同点是他们的名字里都有“价值”两个字，那么是否这两图就告诉我们了些信息呢?

再看这张图，纵坐标这回换成行业配置比例，各种颜色分别代表中证的十个股票行业分类。我们看到这只基金近乎完美的维持着平均每行业分配10%的资金。

然而右边这只基金的行业配置却有轻有重，大量资金配置了中证材料的股票行业。

基金经理的纪律性强、风格稳定，我们的研究重点会看他的择股能力;风格不稳，我们就要研究基金经理的行业择时能力是否跟得上，也许他每回都踩得到风口，但也许他每回都是最高点建仓，往往为国接盘的几率就比较大了。

投资、运营尽职调查

业绩表现毕竟是历史数据，只能代表过去。未来发展几何，还需要对各家私募进行走访调研，我们会从公司实力、投研理念、策略及流程、核心人物、投研团队构成、风控能力、技术支持、公司治理和资金来源和产品发行等各方面考察。以便了解这家公司的投资和运营具体情况。

比如说风控能力，我们会分别从制度、认知和流程三方面来评估。

制度方面包括公司的组织架构;风控官是否独立于交易;风控官的话语权是否有保障;还有风控官本人的经验和经历如何。

认知方面我们会考察公司关键人员的风险意识是否到位;对投资中会遇到的重要风险是否理解清晰和预判。

流程方面主要看在风险发生的事前、事中和事后是否都有相应流程来进行有条不紊地处理。

比如说观察基金公司的投研团队，非专业的尽调人员只看团队人员多少，或者统计一下博士硕士占比。但是我们会根据自己的研究结论：博士的平均选股能力强，而硕士、学士或者其他学位的则没有什么不同来评定团队平均水准。类似这样有趣的研究成果很多，比如大家会好奇是不是牛校的毕业生基金业绩会好，我们的发现是其实并没有什么统计意义上的差异。

每一类型的尽调内容都是基于多年实际研究而设计的，所以会更接近事实一些。所有的数据都不是孤立的，它们互为因果，所以评价一只基金或者一家公司都要方方面面结合在一起，才能对它有更深的理解和判断。

最后综合多维度标准：理念策略、运营风控、投研团队、投资风格、基金业绩，对私募做出公平不主观的评价。只有忠于真实的数据与多维度考察，结果方能不偏不倚。

用选婚姻伴侣的严谨态度甄选优质私募

如果说上面提到的内容如同奔流不息的河流，如何将流向各不相同的溪流汇聚成汪洋大海发挥更大的作用呢?这就离不开私募排排网排排网三级投顾池体系，大浪淘尽始见金，不放过任何一个优质私募!

容许排排君用谈恋爱到结婚的终身大事流程，来诠释我们用毕生来追求与完善的事业：

锁定目标群体：量化筛选，将目标私募纳入基础投顾池;

初次约见：发送初级尽调表，初级尽调、过会，各项达标的私募再次荣升重点投顾池;

深度交往：深度尽调、过会，筛掉一批私募，留存下来的进入核心投顾池;

继续考验：持续观察，加强对异常私募的监测，保持核心投顾池的优质。

就像网上盛传的某投资人关注360王小川的行踪，从而成功押对江南嘉捷一样，要是私募排排网的投研团队频繁出入某家私募调研，也一定是看好你哦。

看到这里，你肯定迫不及待想知道在哪里才看到这些私募排排网为你层层筛选，精选出来的私募呢?当然是我们的“组合大师”!

慧眼识珠，券商已经在行动!

粤港澳大湾区是继纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区之后的世界第四大湾区。华泰证券广东分公司抓住这千载难逢的机遇，积极打造“私募梦工厂”，旨在将该平台打造成世界一流金融区的标志性品牌。

“私募梦工厂”集专业的私募基金评价体系、高效的PB交易系统、全方位投研托管外包服务与一站式的综合金融服务于一体。

在11月11日“粤港澳大湾区私募梦工厂”启动仪式上，慧眼识珠的华泰证券邀请走在私募前沿的私募排排网在启动仪式现场向嘉宾们分享排排网基金评价体系，私募排排网总裁助理、执行合伙人张仲峪先生与现场嘉宾和投资者分享“大资管时代是私募证券投资基金和FOF的时代”。

现场精彩记录如下：

写在最后：

集基金分析、组合管理、报告工厂、私募指数四维一体的组合大师是机构投资人专属基金投研智能云平台 ，可以全方位、多角度、深层次满足大型机构和高净值个人客户的组合投资分析及管理需求。

组合大师组合大师提供私募基金的评测分析，从业绩表现和风格评测等维度进行分析;提供私募基金经理的评测分析，从基础信息和综合能力等维度进行分析;提供私募机构的评测分析，从公司信息和业绩风险等维度进行分析。可以帮助基金管理人和投资者更好地了解产品收益和风险情况，全面了解产品的投资风格，实现私募基金数据分析的可视化，提供个性化、定制化、专业化的组合管理服务。

油腻的从来都是生活，而不是我们金融人，“组合大师”在手，再也不用担心找不到好私募了!