直面三大难题 信托业八大分类试点摸索中前行

被官方定调为信托行业2017年重点工作的八大业务分类试点具体进展如何?这个话题牵动着不少业内人士的心。

据证券时报记者了解,10家信托试点单位的工作均在有序进行。日前,在信托公司八大业务分类监管策略研究课题研讨会上,这10家试点信托公司还分享了各自在试点过程中积累的经验和遇到的问题。此外,如果试点工作开展顺利,全行业有望在2017年底或2018年初全面推行八大业务分类。

试点中的三大难题

日前,在北京举行的信托公司八大业务分类监管策略研究课题研讨会上,一位与会人士表示,此次会议集中讨论了相关公司业务试点中直面的三个问题。一是业务分类的合理性。从分类标准来看,不同业务分类存在数种口径,分类标准有待进一步清晰。如公益慈善信托是信托目的维度,债权信托又属于资金来源和运用方式维度。

二是特殊信托的分类。如资产证券化与财产权信托,资产证券化信托本属于财产权信托,故应将资产证券化纳入财产权信托。部分财产权信托在成立后会以信托受益权转让方式转变为资金信托,其实质为债权信托,因此存在分类的主观性。

三是混合分类操作较为复杂。监管分类是以风险防控为目标,建议重点关注资产运用。

下一步,八大业务分类监管策略研究课题组将根据10家试点公司研讨会上提出的问题,以及相关的意见和建议,对课题报告进一步修改完善。

年底有望全面展开

八大业务分类的首次提出是在2016年的信托业年会上,八大业务包括:债权信托、股权信托、标品信托、同业信托、财产信托、资产证券化信托、公益信托及事务信托。

2017年4月中旬,银监会下发了《信托业务监管分类试点工作实施方案》以及《信托业务监管分类说明》(试行),启动八大业务分类试点改革。试点启动时间定为4月21日至4月30日,持续试点时间为5月1日到12月30日,9月开展试点交流。

彼时,经信托公司自愿申请,属地银监局推荐,最终确定的10家试点机构包括外贸信托、安信信托、中建投信托、重庆信托、平安信托、中融信托、中航信托、交银国际信托、陕国投信托和百瑞信托。

多位受访人士表示,八大业务分类的提出,不仅可以为信托行业转型升级指明方向,而且通过打造科学明确的业务体系也为监管部门基于风险的有效监管提供了保障,对于行业发展意义重大。

据记者了解,如果试点工作开展顺利,全行业有望于2017年底或2018年初全面推行八大业务分类。

试点机构在做啥?

半年过去了,被选为试点单位的机构具体做了哪些工作?

一家规模中等的试点单位相关负责人表示,公司围绕八大类业务框架,在巩固债权信托核心优势的基础上,重点培育股权信托、资产证券化、消费信托。为使业务推进更高效、资源支持更集中、最大程度保障实现公司经营目标,公司还对风险、合规、运营、审批等风控部门开展组织结构调整与流程优化工作。

此外,这家信托公司围绕业务转型发展需要,加大八大类业务激励考核力度,以期优化人才队伍结构,鼓励前台业务部门梳理挖掘区域资源,走专业化发展道路。

百瑞信托研发中心负责人高志杰称,作为十大试点单位之一,百瑞信托已根据“八大业务”分类标准对公司现有业务进行试分类,同时将各项创新类业务纳入框架之内,尽可能做到对现有业务及未来预开展业务的全覆盖。但是试点过程中也存在一些问题需要进一步明确,例如,家族财富管理信托如何进行分类更为妥当;股权附回购选择权业务究竟应当纳入股权信托、还是债权信托;标品信托的内涵和外延如何界定等等。

他举例称,“百瑞仁爱映山红慈善信托”和“百瑞仁爱甘霖慈善信托”,就可归口到公益类信托业务,信贷资产证券化和信托收益权资产证券化就可以归口到资产证券化业务。

在推进八大业务分类试点工作的过程中,百瑞信托已根据分类要求对相关信托业务的业务结构、交易特征、核心要素、风险特征等进行归纳总结。对前台业务部门的设置、业务操作流程;对中后台风险管控体系和保障支撑体系等各个方面进行总结与梳理,进行相应调整,推进“八大业务”分类体系下的会计核算、监管统计、净资本管理等一系列试点工作。