“私募+智能投顾”助力FOF发展

从国内首只阳光私募产品“赤子之心”成立之日算起，私募基金行业已发展了13年。基金业协会最新统计数据显示，截至2017年7月底，已登记私募基金管理人20110家，已备案私募基金58734只，管理基金规模9.95万亿元，私募基金管理人员工总人数22.53万人。而在近年，随着人工智能结合大数据的纵深发展，行业也掀起了新一轮的产业革命，智能投顾悄然渗透到私募基金领域，并且正在重塑行业生态。

日前，私募排排网在深圳发布了服务私募基金的智能投顾“组合大师”，还创造性地提出了“私募+”的概念，将“私募+智能投顾”推向行业最前沿。据介绍，“组合大师”是基于私募排排网私募基金八大策略理论体系及大数据库，依托私募排排网十三年以来积淀的私募基金数据、基金研究理论以及先进的国内外基金研究模型、资产配置模型和组合构建理论而构建的私募综合服务平台，可帮助基金管理人和投资者更好地了解产品收益和风险情况，全面了解产品的投资风格，实现私募基金数据分析的可视化，提供个性化、定制化、专业化的组合管理服务。此外，组合大师还提供私募基金的评测分析，从业绩表现和风格评测等维度进行分析;提供私募基金经理的评测分析，从基础信息和综合能力等维度进行分析;提供私募机构的评测分析，从公司信息和业绩风险等维度进行分析。

中国基金业协会统计数据显示，截止7月底，国内私募证券投资基金管理规模2.35万亿人民币。截止7月底，2017年共发行了10136只，清算了1779只，有史以来累计发行66997只，累计清算17801只。但是，私募排排网创始人李春瑜表示，当下对于高净值合格投资者来说，挑选一个靠谱的私募基金管理人已经不是件容易的事，更不用说做一个科学的私募组合，近万家私募管理机构，近5万只私募基金产品，八大策略、2万亿管理规模，怎么挑选?怎么组合?此外，对于专业的FOF管理机构及金融机构来说，在海量的私募面前，时刻变换的A股市场及监管政策，要做出高质量的能实现预期回报率的组合产品也越来越难，传统的投资管理模式成本越来越高，效率越来越低。做好FOF，需要大量的私募数据资源，需要科学先进的基金评测方法及组合管理方法，需要一套能获取稳定收益的投决体系并且还能管理住风险。

在李春瑜看来，机构化、专业化和规模化是未来FOF发展的三大趋势。机构化主要是指机构基金在将来会成为FOF的主要资金来源，机构投资者的比例占比会远远超过个人投资者;专业化主要是指FOF机构会更加专业化，除了需要专业的团队之外，专业的工具也是必不可少的;规模化主要是指在经历了市场发展和淘汰，最终能在FOF领域存活下来的一定是有一定规模的机构。因此，随着市场和行业的不断发展，预计智能投顾将会成为中国中产阶级科学理财的新的主流方式，市场发展潜力巨大。