跨境交易无缝连接！DTCC助力外资私募

外资私募陆续入华，初来乍到，适应水土成为当务之急。5月9日，美国证券托管结算公司(DTCC)宣布，即日起，在中国运营的外商独资企业(WFOEs)将能够通过Omgeo CTM中央交易管理平台(Omgeo Central Trade Manager)完善其私募基金管理业务。

这意味着，DTCC将通过为中国私募管理公司提供跨境交易后处理解决方案，助力外资独资私募基金对接A股市场。

跨境交易无缝连接

据《国际金融报》记者了解，Omgeo CTM是DTCC机构交易处理解决方案的一部分，目前国内超过30家拥有QDII额度的本地券商正通过Omgeo CTM平台来进行跨境交易。比如，南方基金推出首支跨境投资基金后，就是通过Omgeo CTM率先在国内引入了自动化跨境交易系统。

南方基金督察长鲍文革向《国际金融报》表示：“Omgeo CTM帮助我们实现了自动化操作，降低了运营风险。当客户需求增加、投资交易量增大时，我们可以自信地说‘没问题’，因为我们知道Omgeo CTM可以协助我们进行高效的交易处理。”

据介绍，Omgeo CTM平台能够使得跨境交易实现从执行到结算的无缝链接，包括通过FIX实现从前台到中台交易处理的直连，以及通过SWIFT网络连链接至全体托管银行，以发出结算通知。此外，当Omgeo CTM与Omgeo ALERT一起使用时，Alert是行业的执行交收指令(SSI)平台，用户可以自动在交易明细上附上相对应的SSI，确保所有的账户信息的准确性。

实际上，自去年证监会发布新规、允许外商独资企业注册为私募基金管理公司以来，越来越多的海外机构正在进军中国。

5月5日，富达国际(Fidelity International)宣布，其于中国的独资机构富达利泰投资管理(上海)有限公司正式推出首只产品——富达中国债券1号私募基金，成为首家在中国推出私募基金产品的外资资产管理机构。

此外，摩根资产管理(上海)有限公司、安本投资管理(上海)有限公司、桥水(中国)投资管理有限公司也都通过在上海自贸区设立投资公司的形式进入中国市场。荷宝投资管理集团更是早在2016年11月1日就宣布获得在华外商独资企业牌照，并已在上海成立中国研究团队。

实现A股市场对盘交易

“作为对外商独资企业新规的全力支持，Omgeo CTM能帮助全球机构与其中国交易对手方实现A股市场的对盘交易，”DTCC中国区总经理贾策表示，“DTCC很高兴能在过去十年为全球和中国金融机构提供支持和完备的解决方案。当新的政策落地时，我们将继续与全球客户合作，协助外国机构投资者进入中国市场。”

值得注意的是，DTCC认为中国通过建立多种渠道和互通机制——包括可能于今年稍后开通的“债券通”——允许境内外投资者愈发自由地进行跨境交易，这些举措具有重大意义。“相对这一点而言，在渠道建立初期，交易额量的大小并非是最重要的，”DTCC相关负责人向《国际金融报》记者表示。

据了解，DTCC是全球金融服务行业首屈一指的交易后市场基础设施，通过其子公司在16个国家拥有运营设施、数据中心和办事处，实现了金融交易处理的自动化、集中化和标准化，为成千上万的证券商/交易商降低了风险、提高了透明度及提升了效率。2016年，DTCC的交易储存库为超过130个国家和地区发行的价值达49.2万亿美元的证券提供托管和资产服务。DTCC的全球交易资料储存库(Global Trade Repository)维持每周约4000万个场外交易持仓，每月信息处理量超过10亿次。