13家券商去年绿色债承销总额突破200亿

证券时报记者 吴海燕

自诞生起便享受监管“绿色通道”待遇的绿色公司债(含资产证券化产品)，终于迈上200亿元“关口”。

继去年11月发布首期榜单后，中证协昨日发布第二期“绿色公益榜”。截至2016年末，中信建投证券、中金公司及中信证券(16.540, -0.01, -0.06%)承销发行绿色公司债券(含绿色资产证券化产品)总额均超30亿元，位列行业前三名。华泰资管和西部证券(19.640, -0.09,-0.46%)最新上榜，去年全年承销发行绿色债或绿色资产证券化产品金额分别达8亿元、1.5亿元。

中证协还发布了首期“双创债承销排行榜”。截至2016年末，仅东吴证券(13.100, -0.01,-0.08%)一家券商承销发行了双创债。东吴证券去年全年共承销发行了3只创新创业公司债，合计金额0.75亿元。

13家券商承销210亿

中证协最新统计显示，截至去年末，13家券商作为绿色债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人(沪深交易所市场)共承销发行11只产品，合计金额210.2亿元，其中发行资产证券化产品2只27.8亿元。

与去年11月的首期榜单相比，去年第四季度，仅中信建投、华泰证券(18.130, -0.02, -0.11%)及瑞信方正承销发行绿色债券或绿色资产证券化产品的金额和数量有所增长。华泰资管和西部证券成为最新上榜的两家券商。

证券时报记者了解到，去年11月22日，由华泰证券资管担任计划管理人的全国首单水电行业绿色ABS——“华泰资管-葛洲坝(11.010, -0.07, -0.63%)水电上网收费权绿色资产支持专项计划”发行。该项目发行总金额为8亿元，产品期限为1～5年。该ABS项目的优先级加权平均利率为年化3.41%。

华泰资管有关人士向记者介绍，该项目的基础资产为中国葛洲坝集团间接持股的5家水力发电公司未来特定期间内的水电上网收费权，募集资金全部用于上述水电站的再融资。

公司债承销市场份额第一的中信建投证券，去年全年绿色债券(含资产证券化产品)发行主承销数量共计2只，所承销绿色债券的发行金额达58.5亿元，位居榜首。

仅1家券商承销双创债

为拓宽中小企业融资渠道，监管部门去年大力推进“双创债”试点，但券商响应者寥寥。

中证协最新统计显示，截至2016年末，仅东吴证券承销发行了3只创新创业公司债，合计金额0.75亿元。

数据显示，东吴证券去年为3家苏州本地的新三板挂牌企业分别在沪深交易所承销发行了双创债，发行利率达7.00%及以上。东吴证券是这3家挂牌企业的主办券商及做市商。

多位业内人士透露，双创债利率居高、券商对发债方设置隐形财务指标门槛等因素导致双创债市场“略显萧条”。

不过，券商参与双创债业务的大幕已然拉开。日前，由财通证券承销的浙江省首只“双创债”——“17胄天债”完成发行，发行规模1200万元，期限2年，票面利率6.5%。

据Wind统计，2016年中国绿色债券境内发行量是2052.31亿元，占全球36.71%左右;境内绿债发行53只，其中绿色金融债21只，发行额约1550亿元，占75.52%，绿色企业债和绿色公司债分别约140.90亿元和约182.40亿元。

北方一家中型券商投行部人士向记者分析，绿色债券融资爆发式增长无疑将成为中国绿色产业发展的一大助力，但目前绿色债券产品期限较短、绿色企业普遍负债率较高，制约了债权融资空间。初创企业债权融资能力不足等问题也可能制约单纯绿色债权融资实际落地的效果。