2016年公私募乱象大盘点

还有最后5个交易日，2016年就翻篇了，当市场聚焦公募的规模如何增长、基金年末冲排名如何激烈时，我们仍然要看到，还有不少违规现象在行业内发生，大众证券报和财信网记者带您回顾2016年，盘点今年不尽人意的基金大事。

A、被列打新黑名单

今年新股发行节奏明显上升，一些集中转型的打新基金，再度成为投资者追捧的对象。但值得注意的是，今年多家基金公司旗下产品被列打新黑名单。业内人士认为，虽然此类行为并未对基金净值造成影响，但侧面反映公司风控存在一定问题。

今年12月1日，证券业协会披露的打新黑名单涉及138个股票配售对象，其中有多个基金公司账户，包括申万菱信基金-固定收益组合12期、天治核心成长混合基金、富兰克林国海新价值；还有私募账户，如武汉昭融汇利投资旗下的18只产品，以及巨杉资产的多只基金如巨杉净值线9号等。

    10月17日，根据证券业协会公告，安信优势增长灵活配置、摩根士丹利华鑫新机遇被列入打新黑名单之中。

    9月7日的公告中，宝盈基金旗下核心优势、泛沿海区域、先进制造等15只产品，以及东方资管旗下东方红睿轩沪港深灵活配置、东方红领先精选灵活配置等11只产品集体进入黑名单。

    8月4日，红塔红土盛金新动力、中融新经济灵活配置被列入打新黑名单；6月8日，金元顺安宝石动力混合、工银瑞信基金旗下55只产品集体进入黑名单之中；4月15日，富安达策略精选、中邮多策略灵活配置被列入打新黑名单。

上述基金之所以被列入黑名单，多因提供有效报价但未参与申购，而这些基金自处罚之日起六个月之内均不能参与打新。

B、行业之痛“老鼠仓”

有一部很火的电影叫 《窃听风云》，讲述刘青云、古天乐、吴彦祖三人扮演的刑事情报科窃听小组成员在一次针对非法操纵股价的调查中意外得到内幕消息，但三人没能恪守职业道德，卷入内幕交易。故事结局是，凡违法获利者最终要么惹来杀身之祸，要么被绳之以法。该片上映后，基金公司纷纷包场组织员工集体观摩，作为一次职业道德教育。近年来，监管层对老鼠仓的查处力度也在不断加强。

2016年2月，证监会公布猴年首例“老鼠仓”。原申万菱信基金公司旗下基金经理张鹏在2008年12月2日至2012年3月20日期间利用内幕信息大搞老鼠仓交易，张鹏操作 “刘某秀”证券账户总盈利44.85万元，被证监会采取5年市场禁入措施。

2016年7月，长盛基金原基金经理李庆林因涉嫌利用未公开信息交易罪，在深圳中院出庭受审。检方指控，2011年12月1日至2013年12月31日，李庆林时任长盛基金社保603组合的基金经理。在此期间，他操控他人证券账户炒股非法获利约207万元。2015年3月23日，他主动向市公安局投案。

2016年9月，工银瑞信原基金经理王勇涉嫌“老鼠仓”案被判决。北京市第二中级人民法院以利用未公开信息交易罪判处王勇有期徒刑两年、缓刑两年，并处罚金250万元。资料显示，2011年11月至2015年1月，王勇担任基金经理期间，违反规定，使用其实际控制的他人证券账户，获利共计249万余元。

业内人士认为，近年来监管部门对“老鼠仓”的稽查和处理都在加强，但要彻底杜绝，还有很长的一段路要走。

C、违规遭点名批评

相信绝大多数市场参与者都能感受到，今年监管层对市场的违法违规行为加大了惩处力度和处罚效率，仅今年上半年，证监会作出的行政处罚决定书就较去年同期增长84.75%，罚没款共计25.54亿元。另一方面，由于私募行业较快发展，市场规范化水平亟待提高，证监会今年对私募的违法行为从严处理，私募基金野蛮生长时代宣告终结。

12月16日，深圳清水源投资实际控制人陈述互为对手方交易“世荣兆业”，涉及金额1563万元，违反了“私募基金管理暂行办法”，被证监会警告并处以3万元罚款。

11月18日，广州创势翔投资在2015年7月17日至8月26日期间，利用其实际控制的“粤财信托—创势翔盛世”等37个账户，影响6只股票的股价和交易量，构成操纵证券市场。证监会决定没收创势翔违法所得约2073.8万元，并处以约6221.5万元罚款。

11月11日，由于广东青原投资向6名非合格投资者销售募集基金，并挪用基金用于公司资金周转，证监会对青原投资给予警告并处以3万元罚款；同日，由于广州云系投资未对所有投资者开展有效风险评估等原因，证监会对云系投资给予警告，并处3万元罚款。

5月27日，证监会对中融金城给予警告，并处以2万元罚款，由于中融金城向投资者承诺基金年化收益12.6%，以及未对投资者做风险承受能力评估；4月1日，喆麟基金向非合格投资者募集资金，证监会给予喆麟基金警告，并处以罚款3万元。

除了上述“真金白银”的处罚外，管理层对公私募的处分力度也在上升。

8月15日，由于民生加银资管公司违法违规开展资金池业务，基金业协会对民生加银做出“暂停受理民生加银资产管理计划备案，暂停期限为6个月，责令民生加银对资金池业务进行清理”的纪律处分；5月5日，基金业协会决定，自2016年5月1日起暂停受理中信信诚资产管理计划备案，暂停期限为6个月；4月15日，基金业协会撤销中投金汇、中金赛富、中金信安的私募投资基金管理人登记，只因它们未按规定在协会备案，未按规定向合格投资者募集资金，重大事项未按规定向协会报告等。

可以看出，管理层近年对市场违法违规行为采取了高压态势，而对中小投资者来说，远离这些受处罚处分的公司，避免自己的利益受到侵害，选择信誉良好的资产管理人，才是对自己负责。