对冲基金大佬季报持仓盘点

(原标题：这真是一个打脸时代!对冲基金大佬季报持仓盘点)

又到季度持仓盘点时，惊起打脸声一片。

随着市场变换，投资大鳄们的投资方向也悄然转向。号称早将航空公司划入黑名单的巴菲特，其旗下的伯克希尔哈撒韦公司三季度却买入大量航空股;屡次对中国经济增速提出担忧的 索罗斯 ，三季度却买入中国香港大盘股的ETF股，清仓黄金ETF。此外，引人注目的还有持续高调唱空美股的“华尔街之狼”卡尔·伊坎，却在大选次日豪掷10亿美金抄底美股。

整体上来看，三季度对冲基金资金在美国科技股进出频繁。科技股整体上还是颇受青睐，数家知名对冲基金大手笔增持了Facebook、Alphabet、亚马逊、阿里巴巴等股票，受此推动，标普500信息技术指数曾在三季度上涨近13%。但科技股却在四季度急转而下，尤其是特朗普的当选更使其压力倍增，连续数日下跌。

“连环唱空”的索罗斯 转身买入中资股

据华尔街见闻此前介绍，索罗斯在三季度清空所有黄金ETF持仓，而同时把金矿股持仓翻倍，在抛售黄金同时，他转手做多在香港上市大盘股股份、并减持标普500指数看跌期权。

三季度中，索罗斯购入了63.3万股在港股市场上市的安硕中国大盘股ETF头寸（iShares China Large-Cap ETF），同时增持新兴市场和日本 ，买入价值9190万美元的安硕MSCI新兴市场ETF(iShares MSCI Emerging Markets ETF)和价值3410万美元的智慧树日本对冲ETF(WisdomTree Japan Hedged Equity Fund)。

索罗斯从今年年初开始一直唱空中国，今年1月曾扬言中国经济会“硬着陆”;3月中国信贷激增，索罗斯直指当局以债务推动经济增长;6月更有传言称他重出江湖，亲自上阵一系列做空活动。但三季度的重仓中资股却告诉了市场故事的另一个版本。

巴菲特“食言” 大手笔购入航空股

号称已将航空公司划入黑名单的巴菲特，其旗下的伯克希尔哈撒韦公司三季度却买入美国航空、达美航空以及美国联合航空股票，分别持股7.97亿美元、2.493亿美元以及2.378亿美元。此外，巴菲特还向CNBC表示，其还买入了西南航空公司股票。

巴菲特曾多次公开诟病“航空公司的股票是投资者的价值陷阱”。他在2007年的一封致股东信中表示，“最差的生意是那种增长迅速，需要大量资金但是又挣不到钱的公司”，直指航空公司。 巴菲特指出，航空业的持久竞争优势在一开始是很难展现的，而航空业对于资金的需求没有止境。

但今年以来，部分航空股表现亮眼，主要原因在于低迷的油价提振利润， 近期，一些航空公司表示，长期低迷的票价将有所上涨，这提振了投资者对航空股的信心。

看空美股的伊坎 大选当夜抄底

据资料显示，卡尔·伊坎的资产组合三季度仅有7只股票有所变动，对其“情有独钟”的康宝莱再进行了增持，从261万股至1961万股 ;增持自己旗下伊坎企业(Icahn Enterprises)352万股至1.27亿股;减持原持仓份额中的87.49%美国医疗公司艾尔建股票，只余不到43万股;清仓跨洋船舶公司和切萨皮克能源公司。

此外，卡尔·伊坎在特朗普当选后忙不迭的狂掷10亿美金抄底美股，引起了市场注意。据媒体报道，一直拥簇特朗普的卡尔·伊坎在特朗普的庆功宴上仅短短停留便急忙离席，“因为急着回家抄底美股”。

但伊坎曾长期不看好美股，10月中旬时还表示，他对美股的未来越来越悲观，标普500指数中的许多股票已经被高估。对此伊坎表示，“(当时)市场竟然就这样无来由地陷入恐慌，著实令我感到吃惊。”并表示，本打算投入更多资金，但随后因美股回涨而停手。

科技股资金进出频繁

整体来看，截至三季度末，以Facebook、Alphabet、亚马逊、阿里巴巴为代表的科技股依然颇受青睐。 据统计，三季度投资人持仓组合中科技板块的占比达到13.5%，市值约合2.5万亿美元，较前一季度增长0.8%，是全部分类板块中增长比例最高的。

知名对冲基金中，大卫·泰珀执掌的Appaloosa新增80万股苹果和180万股雅虎，并增持150万股Facebook;路易斯·贝肯的MOORE CAPITAL将Facebook持仓翻倍，并建仓Alphabet。

此外，老虎环球管理公司新增537万股阿里巴巴，价值5.8亿美元，新增28.4万股谷歌母公司Alphabet，价值2.2亿美元，并且增持17万股Priceline和223万股苹果，后者的最新持仓量较前一季度末大增161%。

但并不是所有对冲基金都持相同意见。 有4家知名对冲基金减持了Facebook。绿光资本也减持了170万股苹果，但苹果仍是其第一重仓;Lone Pine Capital也减持了Alphabe和Facebook。

但值得注意的是，三季度13-F是截止9月30日的情况，因此特朗普当选对于科技股的利空因素未被计入。因为投资人在三季度的重仓，标普500信息技术指数曾在三季度上涨近13%。

但科技股在四季度的情况却急转而下。 在大选结束后四个交易日内，标普500信息技术指数累计下跌3.1%。苹果第四季度内已下跌6.5%，亚马逊下跌14%，Facebook下跌10.3%，Alphabet下跌6.2%，阿里巴巴下跌15%。

尤其是特朗普的当选使得科技股压力倍增，连续数日下跌，四大科技巨头FANG(Facebook、Alphabet、奈飞、亚马逊)更是领跌。分析师称科技类股不太能够从特朗普的基建刺激计划中受益，同时其贸易保护主义的政治倾向可能损害包括苹果在内的跨国科技巨头的利益。