私募名家众论特朗普当选美国总统对A股的影响
摘要 私募名家众论特朗普当选美国总统对A股的影响一周精彩观点荟萃(2016.11.15)神农投资总经理 陈宇(专栏) ：为什么炒A股的能猜对美国大选老农早在5月就预测川普赢，此外今年还曾预测英囯脱欧，杭州房价爆涨，以及A股熔断股灾。为什么老农蒙的比章鱼哥还准呢?因为一个在A股蹦哒了15年的小主，那就是在川
私募名家众论特朗普当选美国总统对A股的影响 一周精彩观点荟萃(2016.11.15)
神农投资总经理 陈宇(专栏) ：为什么炒A股的能猜对美国大选
老农早在5月就预测川普赢，此外今年还曾预测英囯脱欧，杭州房价爆涨，以及A股熔断股灾。为什么老农蒙的比章鱼哥还准呢? 因为一个在A股蹦哒了15年的小主，那就是在川藏线跑了15年的老司机，在黑社会混了15年的老油条哇。什么坑没踩过，猜对美国人这点事儿绝对小菜一碟。一切的关键是人性。
东方港湾投资董事长 但斌(专栏) ：[转载] 特朗普当选美国总统，中国面临的四大严峻挑战
高举民粹旗帜的特朗普，口号是要让美国再次强大起来;碰上了更强势的习近平时代，要实现中华民族的伟大复兴。毫无疑问，将会有精彩大戏上演。但对当下中国而言，特朗普入主白宫，不是最坏的结果，但至少也有四大严峻挑战：
对于特朗普的当选，确实出乎了市场的意料。然而，随着特朗普的当选，未来很可能会对全球的经济运行结构构成重要性的影响。与此同时，对于这一选举结果，也直接影响到未来美国的政策导向，而对于未来特朗普时期下，政策出台的不确定预期，也让市场感到了不安。
今年以来，海外中资股市场在低估值、高股息率、以及内地资金南下和海外资金回流的共同推动下走出一波明显的反弹行情、并显著跑赢A 股市场。展望2017 年，我们认为依然存在波折，但中国的重估之路仍会继续。
煜融投资董事长 吴国平(专栏) ：未来是牛股辈出的时代
从形态上来看，沪指除年线以外其它均线已经形态多头排列，并向上发散，且这两天放量突破持续将近一年的箱体，技术上是很明显的多头信号，在趋势没有发生改变之前，未来空间值得期待。短期来看，势头不止，上行态势依然。
“吃饭行情”来了，这一次是真的了!对于“望穿秋水”的A股股民们来说，这堪比春节过年那么快乐，而今天也是“双十一”狂欢节，所以大家从本周五起可以开始迎接股市的狂欢“吃饭行情”了。这一次是由我们从8月份以来一直坚定地看好的资源板块(覆盖整个有色和煤炭)带动起来的，而辅助的则是金融、煤炭、钢铁、基建等大蓝筹板块。关于市场的风格切换问题，我们在上周的周评文章当中也跟大家反复提醒过了;所以，我们认为，只要蓝筹股拉动指数启动行情，那么我们起码可以在年末之前先搞一波“吃饭行情”!
深港通宣布“通车”，这可是一件重要性的事件。与此同时，根据相关的规则设计，深港通将不设置总额度的限制，而沪港通也同样不设置总额度限制，但仍保持沪港通原有的每日额度限制。由此一来，实际上也释放出深港通“通车”之后的活力，而借鉴此前沪港通“通车”后的经验，深港通的“通车”也获得了更充分的准备。
最大的热点是次新、高送转板块，君不见，399678深次新指数再度大涨，逼空明显;龙头股来伊份、通用股份、振华股份等新股已经持续天马行空，前期的名家汇等牛股就更不用说了……回顾一下，今年以来我们不断强调次新股的机会，上半年5、6月份发动了一波壮观的次新股行情，随后我们又提出，10月中下旬之后到年底，次新股极有可能再次发动一波行情。近期的走势充分印证了我们的思路，可见我们在对市场的前瞻性。
谈及对于个人住房按揭贷款的态度时，中信银行相关人士在三季报业绩说明会上表示，住房按揭业务不仅是银行长期的优质资产，也是获取优质个人客户的重要渠道。“作为零售战略的重点之一，我行将在符合国家和地方调控政策的前提下，保持住房按揭业务健康发展。”
季节性是我们研究市场时，经常提到的词。季节性规律并不一定是固定的某个季节上涨或下跌，否则赚钱就太容易了，我们认为季节性最有用的地方是，市场的关注重点可能会季节性重复。比如每年春季看两会是否有产业性政策，每年春节过完后1-2个月，看春季开工情况，预测经济和货币政策，中报和年报前后，市场更多关注盈利是否超预期、关注是否有高送转等。16年只有最后的两个月了，根据我们的经验，每年年底，投资者心态往往会出现如下变化：
近期，恒大系的举动备受市场的关注。究其原因，就在于恒大系的接连减持行动，而此次减持行动距离此前的频繁入股时间点，却间隔不长。由此一来，针对近期恒大系的频繁异动，也让市场对恒大系是否存在违规投资感到担心。
铂熠鸿立投资总监 陈志平(专栏) ：到重要阻力位卖出作波段!
周线4连阳了，与我9月中葀葶测半年线的买入点基本相符合。上周末上证综指在中字头的带领下一度创出近十个月新高，股权转让板块。而随着国企“混改”模式呈现出新特征(股权转让、债转股等)，绩差国企尤其是小市值的国企“壳”公司面临较大投资机遇。债转股政策驱动下，社会资本可通过地方AMC承接国企债务，在转换为股权后参与国企“混改”、该板块调整到位之后仍然值得我们重点关注。
展博投资总经理 陈锋(专栏) ：世界真的越来越不平等了吗?为什么我们不悲观
这段时间世界似乎颇为不平静。英国居然真的通过脱欧公投了，美国总统选举那位反自由贸易看起来不靠谱的特朗普，竟然可以和希拉里杀得难解难分。这一场场大戏的背后，是发达国家很多民众希望“改变”的念想，这其中包含了对经济增长未惠及普通民众的失望，也带有了反全球化的意味。
华泰证券分析师 罗毅(专栏) ：流动性继续稳健，优质金融股拐点现
预测10月新增信贷约6000-7000亿元，社融规模约为9000亿。受930限购影响，居民按揭占比将趋下降， PPP项目的投放则呈现上升趋势。信贷规模环比收缩除了季节效应，也反映整体宏观货币环境保持稳健的大基调。MPA考核扩大至表外资产以及互联网金融整治力度加大，影子银行资金继续向正规金融回流。银行牌照价值、估值处于低位、产生重大影响进行权益法核算(银行具有高ROE)、稳定的高股息回报等因素，刺激险资、产业资本、央企、地方金控等增量资金入场。不良贷款从整体上看增长速度放缓。积极暴露和处置不良的银行将在接下来的差异化竞争中减轻包袱、积蓄动能。
传统金融假设理性的投资者，以有效市场为基础，深入基本面研究，却越杢越难以解释近年资本市场的变化。行为金融学表示，投资者情绪是重要的市场特征。而当前主流行业配置模型中的多因子模型、行业轮动模型及风险平价模型涉及市场情绪较少。因此我们运用加入主观预期的Black-Litterman模型及动量策略模型杢迚行行业配置，収挥市场情绪在配置中的重要作用。
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