第四季度两大事件重磅来袭 高盛发布交易提醒

随着美国11月8日大选投票日一天天的临近，美国经济政策的不确定性正变得越来越大。投资者对此应该如何应对，调整自己的仓位呢?

高盛指出，无论谁最终当选，基础设施类公司和防卫类公司股票股票都会受益。因为希拉里和特朗普都同意在这两个领域增加支出。但是如果希拉里获胜，周期性股票将会有更好的表现。如果特朗普获胜，那么业务专注于美国国内的公司股票将会有更好的表现。如果新当选的总统在南海问题上采取强硬的态度，那么中国的防卫公司中航科工(2357.Hong Kong)可能会出现大涨。

对于亚洲市场来说，第四季度的走势同样是强劲的。高盛指出，自起开始追踪亚洲股市走势以来，过去28年中，亚洲市场在第四季度的表现大部分都是上涨的，平均涨幅为4.8%。此外，亚洲股市在美国大选前后三个月的表现通常都非常好。明晟亚洲(不包括日本)指数过去的回报分别为1.7%和5.7%。

高盛预测美国经济在第四季度将保持平稳增长的态势，中国经济增长将从第三季度的6.3%上涨至6.6%。此外，高盛还预测美联储将在12月加息。高盛认为更多的资金将例如亚洲市场，高盛认为亚洲国家第四季度经济将增长3%。

如果特朗普最终赢得大选，印度的软件服务公司印孚瑟斯(INFY)，塔塔咨询(TCS.India)和HCL技术公司(HCLT.India)的股价将会受压。中国的消费品出口企业利标集团(787.Hong Kong)，九兴控股1836.Hong Kong)和好孩子国际(1086.Hong Kong)的股价同样会受到承压。

亚洲各国可能会增加财政支出。高盛看好这些股票：拉森特博洛(500510.India)，环城公路管理公司(TCL.Australia)，招商局港口(144.Hong Kong)， 印尼水平公司(INTP.Indonesia)， 安徽海螺水泥(914.Hong Kong)，龙源电力(916.Hong Kong)以及华润水泥控股(1313.Hong Kong).

随着11月的临近，市场的不确定性和波动性进一步增大。高盛分析师Timothy Moe建议投资者买入恒生指数的认沽期权：

“高盛建议投资者买入3个月的95%完全认沽期权，作为限制下行风险的对冲。3个月的95%完全认沽期权的初期收益为465%，如果市场在年底时再次下跌，该指数的收益将为亚洲各指数中最高。此外3个月的95%完全认沽期权当前利率仅为1.8%，接近一年来最低值。”

因为高盛预测美联储会在12月加息，电信公司的吸引力将会下降。高盛将电信公司的敞口下调至中性，将科技硬件公司和半导体公司股票评级上调至买进。

可以肯定，高盛持续的看好中国，菲律宾，印度和印度尼西亚。