过去4年信托收60余张罚单 转型受托须强化风险管控

　　金融监管的环境从金融机构收到的监管罚单上也可以得到体现。

　　从信托公司的情况来看，相对于2015年和2016年，过去两年收到的行政处罚明显增多，如何在发展的同时确保不发生合规风险，正变得越来越重要。

　　因业务违规而生的罚单增多

　　有信托研究机构根据公开信息不完全统计，从2015年至2018年间，信托公司累计收到银保监系统开出的罚单62张。其中2015年有7张，2016年有9张，2017年达到23张，2018年23张，另外，2017年和2018年还有6张对从业人员的警告处罚。2018年，还有4家信托公司收到5张来自人民银行的罚单。

　　《证券日报》曾多次跟踪信托公司罚单，梳理信托公司业务合规的高危区。此前记者统计最近三年存在处罚记录的信托公司已多达33家，行业占比近半。以信托公司部分创新业务申请所要求的“三年内未受监管部门行政处罚”的标准来看，部分信托公司的创新业务申请会因曾收到罚单而受影响。

　　对60余张罚单进行梳理后发现，处罚事由主要涉及业务违规、违反审慎经营规则、关联交易、信息披露、内控制度等，其中业务违规是最主要的被罚事由，并呈现增多趋势。

　　具体来看，业务违规主要是信托业务开展中出现违规，例如，信托资金投向方面，违规发放土地储备贷款、违规向地方政府融资、违规接受承诺函、向不合规房地产项目贷款等；交易结构设计方面，杠杆比例违规、单一融资方集中度、受托人为唯一受益人等；资金池方面，非标资金池清理不到位、新增非标资产入池；信托财产管理方面，违规推介信托计划、贷后管理不到位等。

　　此外，发生业务违规时，除了信托公司被处罚外，还会涉及到相关从业人员被处罚。例如，2017年有一家信托公司的2名员工被处罚，?2018年有一家公司的4名员工被处罚。

　　违反审慎经营规则主要涉及到信托财产管理不审慎、事前尽调和授信不尽职、内部控制不到位、未穿透识别投资者和底层资产等，此外，还涉及到违规向地方政府提供融资或向土地收储中心放贷不审慎等。

　　如果将2017和2018年数据对比前两年看，信托公司因为法人治理等内部治理方面受到处罚有所下降，信息披露和关联交易等违规行为依然存在，但也有所下降。

　　这表明之前的罚单起到了警示作用，信托公司主动规范程序性管理事项，未来这种趋势会更明显。不过值得关注的是，因为违反反洗钱和征信相关规定，信托公司受到处罚呈现增加趋势：来自人民银行的5张罚单中，除了上文提到1单涉及数据统计外，还有2单涉及客户身份识别和客户身份资料保存，1单涉及违反反洗钱制度，1单违反征信管理规定。

　　罚单金额普遍较小

　　综合2017和2018两年情况看，一共有31家信托公司受到银保监监管系统的处罚，其中4家公司连续两年收到处罚。这也再次表明，信托公司一定要谨慎、合规经营，否则一年内被多次处罚或连续两年受到处罚也并非不可能。

　　不过相对于银行，信托公司收到的罚单金额普遍较小。

　　从处罚金额看，2017年罚单金额超过100万元的仅有1单，是上海银监局由于信托公司内控制度违反审慎经营规则开具的200万元的罚单，50万元到100万元之间的罚单有7张；除此之外的15张均不足50万元且以20万元为主。2018年金额超过100万元的罚单也是只有1张，不过金额达到610万元，来自深圳银监局；50万元到100万元之间的罚单有8张；不足50万元的14张罚单中以30万元的处罚为主。

　　随着《信托公司受托责任尽职指引》的发布，信托行业将向真正的受托服务转型，这对信托公司的内控制度、业务人员专业能力、项目流程管理、风险管控等方面均提出了更高要求，只有练好内功才可以更好地应对资管行业的激烈竞争，也才能够更有底气打破刚性兑付，真正做到“卖者尽责、买者自负”。