每一个信托产品的诞生之路

　　合法合规的信托产品在与投资者见面之前要经历那些流程？

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　　产品立项

　　信托产品立项是在前期广泛的项目调研的基础上，业务承办部门就拟受托承办的信托项目展开立项工作：

　　在以上这些工作完成后，业务承办部门会在内部首先对项目进行评估筛选。部门内部评估时，可以邀请公司风险管理、法律、合规、营销、运营等相关部门共同参与，提出积极的建议，尤其对项目运作管理的可行性进行评估。

　　在完成初步评估通过后，正式在公司内部进行批准立项。

　　尽职调查

　　尽职调查又称谨慎性调查，是指信托产品各方达成初步合作意向后，经协商一致，信托公司作为受托人，就本次信托相关的各类事项开展的现场调查、信息收集、资料分析等一系列活动。

　　尽职调查目的是通过核实信托产品的基本要素和信托交易各方的基本信息，发现问题，发现价值，确保信托产品的合法性、风险可控性，从而保证信托产品开展的可行性。须经过信托公司或其委托的第三方历经可能长达半年的前期调研才能完成并出具调查报告。

　　此外，对资金运用、退出方式等方面的初步拟订，以及产品的交易结构、收益率、税费、报酬等的测算也将在这一阶段完成。

　　内部评审

　　进入信托产品内部审核阶段，风控、法务、合规、营销、运营等多部门集结成“评审联盟”，共同为信托产品的诞生出谋划策。信托产品能否符合行业监管要求？合规部自有说法。信托产品安全性如何？先过了风控部这关再说。

　　评审联盟会对报批材料的：完整性、规范性、核算管理的合规性、交易结构的合理性、风控措施的有效性、可能发生的运营风险、受托人的管理风险以及法律责任等多个方面做综合的评估，并给予反馈意见，信托业务部门就反馈意见做出整改和完善。

　　内部审核批准通过后，信托产品才可以正式立项，各方合作也正式达成共识！

　　文件制作与事前报告

　　通过公司内部评审产品还无法正式设立，还需在信托产品设立后向银行业监督管理机构履行相关的报备手续。

　　部分根据法律规章的规定需要提出申请的产品，还应当依法向监管机构或信托项目涉及的其他主管机构进行报告、申请，并获得相关的批复意见。不符合法律规定的设立条件的，信托产品不得设立。

　　账户开立与合同管理

　　由于信托财产应交由第三方托管以保证信托财产的安全运作，在通常情况下，信托账户都包括内部账户和外部账户。外部账户又可划分为交易账户和银行账户。

　　信托合同管理是进行客户服务的基础，也是妥善运营信托的前提。信托公司要及时录入信托合同的相关信息，确定基本要素，辨别客户来源，分析客户特征，完善客户信息，为后续客户跟踪服务创造条件。

　　此外，信托公司还需要完成办理抵质押手续和公证、再次核查重要信息、聘用信托执行经理等其他前期准备工作。

　　产品推介与募集

　　信托不公开募集资金，而是采用二种推介方式。

　　直接销售

　　信托公司的销售人员直接向合格投资人推介信托产品；

　　代理销售

　　信托公司委托有资质的机构代为向合格投资人推介信托产品。

　　而信托公司在异地推介信托产品时，应该在推介前向注册地、推介地的中国银保监会省级派出机构报告。通常在推介信托产品时，信托公司还需要备齐规范且详尽的信息披露资料。

　　产品成立

　　推介期满后，满足设立条件的信托产品就可以依法在信托成立之日起7个工作日内在信托产品登记系统内进行登记，但需要注意登记数据应与报送监管部门的数据相符。

　　接着，信托公司就可以着手安排信托专户资金的相关事宜，如资金未到位，信托公司还需要及时催缴。

　　此外，信托公司必须在5个工作日内向委托人披露信托产品的推介和设立情况，并正式公告产品成立。成立公告的基本内容一般须包括信托产品的名称、募集截止日、募集金额、成立日期等信息。