合法合规是私募行业可持续发展的根本

继2014年、2015年两次大规模私募基金现场检查活动后，上周五，证监会通报了第三次私募基金现场检查的结果。检查发现，不少私募机构依然存在违规问题，个别机构还涉嫌违法犯罪。

值得注意的是，在证监会网站公布的被采取行政监管措施的73家机构名单中，福建滚雪球、广东新价值、广州创势翔、上海淘利资产等知名私募基金以及第三方机构格上理财均在列。

“合法合规、诚实守信是私募行业健康可持续发展的根本。”8月20日，上海淘利资产通过官微向投资者回应称。今年上半年，上海证监局对淘利资产进行了现场检查，随后出具了对该公司采取责令改正措施的决定。

上海证监局对淘利资产提出了两个问题：一是通过公司网站向不特定对象宣传推介私募基金产品;二是该公司淘利策略指数进取3号与淘利趋势套利12号两只私募基金产品未按照合同约定向投资者披露基金年报。

淘利资产称其对现场检查中发现的问题高度重视，在接到监管部门的整改要求后，迅速制定了整改方案，启动整改进程。整改完毕后，又积极向监管部门提交了整改措施书面报告。

向不特定投资者销售私募基金是此项检查的另一重点。最近，北京证监局对名单中的一家私募基金出具的检查结果显示，其未对个别投资者做调查问卷进行风险承受能力进行评估，未对部分投资者的风险识别意识和风险承受能力进行评估。

“证监局是在5月份检查的，当时私募新规还没有出。”上述私募一位人士称，目前他们正逐一排查违规事项，整改后已对不特定投资者做了相关限制，并对所有投资者进行了问卷调查。

面对证监会几轮力度强大的现场检查，尽管“上榜者”回应均言辞恳切，但记者在调查中发现，部分私募机构违规“陋习”已久。昨日，记者从北京市朝阳区人民法院去年11月底记录的一起民事判决书发现，某私募去年就为此官司缠身。

去年4月1日，原告张某从网络获悉某私募基金销售基金产品，取得联系后，对方安排一名销售人员对其开展营销工作，在没有对他的风险承受能力作出任何评估的情况下，销售人员向他推荐购买高风险型的某阳光私募基金。

“该工作人员制造认购名额的紧张氛围，夸大基金宣传，诱使我认购基金的款项及认购费101万元转账至这家私募指定的银行账户内。”被告人张某称，直到2015年7月上旬，获悉所购基金已经损失近40%。

最终，法院判决称，投资基金行为受证券市场、基金管理人等多方面因素影响，购买基金发生的净值下降与基金代销方怠于提示行为不存在法定因果关联，故张某以侵权为由主张损失赔偿于法无据，该院难以支持。不过，这家私募最后还是返还张某认购费5000元。

尽管法院最终驳回原告的诉讼请求，但也表明部分私募基金及第三方销售市场的此类“擦边球”性质的违规行为事实上存在已久，根治此类行为既需要严格监管，同时也需要行业自律。

“合法合规、诚实守信是私募基金行业健康、可持续发展的根本。”8月19日，证监会新闻发言人张晓军称，专项检查旨在建立常态化的监督检查机制，督促私募机构不断提高合规意识，规范业务行为。下一步，证监会将持续加强私募基金监管力度，引导行业形成自我规范、依约守信的良好氛围，同时，对存在违规行为及违反诚信原则的机构及人员强化责任追究，保护投资者合法权益。