超半数私募高管挂科 或将无法通过产品备案

史上最热闹的“私募大考”可谓大咖云集，因为黄晓明、范冰冰、任泉、海泉等明星参与而备受关注。

近日，中国证券投资基金业协会公布了2016年第一次基金从业人员资格考试结果显示，参加考试的私募高管总体通过率为49.1%，科目二通过率为50.1%。

超半数私募高管“挂科”

中国证券投资基金业协会公布的数据显示31.3万名考生中，来自银行10.5万人，私募证券基金6.5万人，私募股权、创业投资基金(PE/VC)1.4万人，券商保险期货2.4万人，在校学生1.7万人，公募基金4656人，其他8.3万人。

从已公布的整体成绩来看，本次考试科目一总体通过率71.15%，而科目二总体通过率仅为28.95%。其中，最受关注的，是参加本次大考的私募高管的考试成绩。

据统计，此次参加考试的私募基金高管共计11272人，占在基金业协会登记的高管总人数的19%。同时参加两门科目考试的私募高管通过率为49.1%，参加科目二考试的私募高管通过率为50.1%。也就是说，过半数的私募高管没有通过本次考试。

考题难不难考生各有说法

成都市一家私募基金总经理陈先生告诉记者，他去年考过一次，“只过了科目一，今年又考了一次，才全部通过”。陈先生认为，导致半数私募高管“挂科”的原因，首先是此前对高管没有硬性要求，因此对资格考试不够重视。“很多从事私募行业的都不是专业从业人员，可能由于有资金资源转到这个行业中来的。”

另一方面，陈先生认为基金从业人员资格考试确实存在不小的难度。“虽然都是单项选择题，但其实是多项选择，四个答案里只有一个是不正确的，难度很高。”陈先生说，加之私募高管普遍年纪偏大，“学习能力不足”。

而成都一家产业投资基金的程女士则认为，这次考试题目本身并不难。“大部分考题都比CFA和FRM 一级的难度低，很多基金从业人员都考过这两个证，所以考这个从业资格证不成问题。”程女士说，但她也认为，这次考试不适合私募基金。“考的内容跟私募基金日常工作接触的范围不同，债券类的内容特别多，私募基金根本用不到。”

私募机构产品备案难度增加

“中基协会要求发行基金的私募机构必须备案，而备案的条件就是证券类私募机构所有高管都要通过资格考试，股权类私募机构至少法人代表和风控总监通过考试。”成都一家私募机构相关负责人告诉记者，这也是今年私募高管扎堆参考的原因。

私募基金总经理陈先生透露，《公告》还要求，私募机构需提交法律意见书。“要有第三方律师事务所对机构股东结构、资本情况、主力业务运营情况等各方面出具法律意见书，这也增加了备案的难度。”陈先生说，他所在的私募机构从春节后就开始着手备案工作，但至今仍未通过备案。

“我们第一次提交备案的时候，协会也只有模糊的条款，不知道怎么做，之后就反馈回来继续补充材料。”陈先生说，协会已经反馈过两次意见，现在仍在等结果，“备案通过率确实很低，公开报道是只有10%的通过率”。而四川省证券期货业协会相关负责人透露，通过率连10%都不到。 华西都市报记者董兴生实习生何唯寒