信托灰色地带李鬼出没

[摘要] 对于此类李鬼信托，投资者需要明确购买流程，并确认发行主体、产品的真实性，以防止被骗。

    时代周报记者 刘伟发自北京

去年二级市场的巨幅波动，让大量投资者的目光再次转向固定收益理财市场。

但目前随着好的投资标的越发难找，市场上的信托产品十分紧俏，信托市场也出现一些鱼龙混杂的现象，市场上出现多款李鬼信托产品，一些第三方网站推介的“平安信托·鹏飞尊享2号集合资金信托计划”等均被证实为虚假产品;此前还有的直接打着信托公司的幌子招揽生意。

对于此类李鬼信托，投资者需要明确购买流程，并确认发行主体、产品的真实性，以防止被骗。

虚假信托产品频现

与理财市场走势一致，去年以来信托整体收益呈下滑趋势，但信托仍是理财产品中的高富帅，通常百万元起步的信托，平均年化收益率在8%左右，这样的收益也获得投资者的认可。

2015年10月，市场出现多款李鬼信托产品，如有第三方机构销售宣传的“平安信托·鹏飞尊享2号集合资金信托计划”和“平安信托·磐晟安享收益7号集合信托计划”。

平安信托随即发布澄清公告称，有包括但不限于上海镶宜资产管理有限公司、柠檬财富等多家第三方机构通过第三方平台销售，发布上述两款产品，事实上，平安信托从未发行或准备发行以上两款产品。

据了解，当时一家投资顾问发行了一款产品，借用了平安信托的名义，并通过第三方机构进行销售。

平安信托对此已采取法律措施，但对于采取哪些法律措施以及最新进展，截至时代周报记者发稿时，平安信托并未回复。

这种李鬼信托产品并不是个案，去年11月，中诚信托在其官网发布声明称，陆续接到多名客户来电反映，目前市场上有个别第三方公司和理财网站正在推介一款名为“中诚信托·无锡时代广场集合资金信托计划”的产品。中诚信托从未发行或授权第三方公司发行名为“中诚信托·无锡时代广场集合资金信托计划”的信托产品。

早在2014年，就曾曝出“中粮信托-衡智1号集合资金信托计划”为李鬼信托，中粮信托并未对外发行过这款产品。

除了虚假产品以外，还有一些公司干脆打着信托公司的名义，宣称“受人之托、代人理财”招揽生意。此前包括深圳市中瑞华银信托资产管理有限公司等33家公司，正是冒用信托之名。

北京一家信托公司负责人对此称，一些企业钻政策空子，他们在注册后并不去申领牌照，而是直接开展业务。

对于上述33家公司，深圳市市场监督管理局2014年2月公开披露责令整改通知，至2014年3月，其中大部分已被注销，或是更改名称以及经营范围。

第三方理财市场藏隐患

从上述案例中不难发现，市场上虚假信托产品主要是来自一些第三方理财机构、理财网站等。

第三方理财机构依傍着信托业的发展而生，随着信托业的快速发展而不断地扩容，一些隐患也随之而来。一些销售人员在销售过程中没有充分提醒风险甚至承诺刚性兑付，使投资者有时不能真实了解项目的风险。

银监会对此也出过重拳，银监会在2014年5月下发的银监99号文实施细则中指出，监管层提出要“规范产品营销”，提出“禁止信托公司委托非金融机构推介信托计划”。禁止委托非金融机构以提供咨询、顾问等方式直接或间接推介信托计划，切断第三方风险向信托公司传递的渠道，避免法律风险。

投资者王先生就对时代周报记者反映，至今仍有一些第三方理财机构的工作人员，不断打电话推介信托项目、资管项目，并称其选择的余地更多，具有产品超市的优势。

新时代信托有关负责人此前也公开表示，发现一些非金融机构通过其网络平台，销售新时代信托发行的四款产品，但实际上，新时代信托并未授权这些网站的销售资质。

对于未授权销售信托产品的现象，北京一家信托公司负责人告诉时代周报记者，仍然很难杜绝，第三方理财机构数量众多。一方面，多年来，信托销售是很多第三方理财机构的核心业务，多年来积累了大量客户资源，而市场整体的理财需求也在增大，第三方理财机构可以通过推介客户的方式，以规避监管。另外，尽管信托公司这几年普遍在建立自己的财富管理中心，提升营销能力、积累客户资源，却并非一蹴而就，所以一些信托公司对于外界销售渠道仍有一些依赖。

所以，业界也呼吁能够对第三方理财市场加以规范，比如纳入牌照管理，但目前由于市场主体太多，监管难度同样不容小觑。

多招防范风险

对于市场上出现过的李鬼信托以及虚假产品，上述北京信托公司负责人提醒称，首先要确保其是正规信托公司。投资者在看到心仪的信托项目时，不妨先在银监会网站或者信托行业协会网站查一下相关公司的真伪。

目前在我国，银监会共向68家信托公司颁发金融许可证，在银监会官网的“在线办事”一栏，点击“金融许可证查询”，输入信托公司全称，就可查到其金融许可证号、机构地址及成立时间等信息，而假的信托公司则查不到相关信息。

一些高净值用户对于信托产品购买流程以及其中风险已经充分认识，随着财富积累，对于新晋投资者，建议投资者可以到信托公司、具有销售信托产品资格的金融机构购买信托产品。

平安信托相关负责人对时代周报记者表示，投资者在购买信托产品或理财产品时，应充分了解产品的销售方、所属方，以及可能产生的风险，对于产品所属方进行了解的最简单直接的方式，是看合同的签约主体名称和公章，另外也可以通过产品所属方的官方网站、官方微信公众号或是服务热线电话进行了解与核实。

最后，还需要提醒的是，投资者无论通过何种渠道认购一款信托产品，不要盲目相信推荐，签署合同时，投资者要亲自确认，而且资金都是直接打入信托公司在银行设立的对公账号(可以在银行和银监会查询其所属)，资金不经手任何非信托公司的第三方。