私募学习：如何做好私募基金风险控制

在风险控制方面，尽管私募基金做的比公募基金稍好，但是在风险控制手段方面仍然十分缺乏。目前比较主流的私募基金风险控制手段有：宏观判断指导下的仓位控制手段和降低持股集中度以及合理且具有执行力的止损制度。此外，不同的私募公司对待风险控制的态度和手段也不尽相同，部分重视选股、部分喜欢长期且集中持有、还有部分偏好在市场暴跌时买进。

如何做好私募基金风险控制?在2008年和2011年市场表现异常惨淡的年份，却仍有部分私募凭借着较好的风险控制能力做到保护本金的安全，同时将其他私募基金远远抛在身后。进一步分析这些公司的风险控制理念及操作，不难发现他们都有一些共通的风险控制手段：在市场分析层面，他们都有很强的宏观策略分析能力，能够充分预判出市场的超预期下跌;在投资品种方面，这些公司基本不会集中持有某几只股票，而是会借助组合投资达到分散个股的非系统风险目的，虽然组合投资往往会对冲掉一部分利益，但是操作上却更加的稳健，能够有效应对各种市场情况;在错判及止损方面，这些公司一般能够有效执行制定的止损制度，并且在出现误判后也能及时应变，灵活调整投资策略。

私募基金风险控制能力也是一家私募公司实力的体现，尤其在市场表现不佳的时候，风险控制的重要性就越发的突出。纵观那些具有较强风险控制能力的私募基金，他们一般都有着超强的分析预判能力、组合投资理念和及时止损的意识，投资者在选择私募公司时也要将私募基金风险控制能力作为重要的参考标准。