互联网金融冷门分支:纷纷盯紧信托资产的盘活

继昨日盘点了信用卡余额在线代偿、撮合授信的垂直记账、不良资产线上处置这三类相对冷门的互联网金融分支后，证券时报记者继续呈现另外三个互联网金融分支。

需要说明的是，互联网金融绝不止于这六大分支。聪明的金融玩家和互联网玩家们，正在尊重金融本质的基础

上，创造出越来越多的商业模式。

非标资产交易平台

该模式类似于陆金所机构端频道业务，做的是金融机构的非标资产转让。而在这个据估算有数十万亿的资产类别里，信托是最接近于标准化也最好被改造的。

所以，第一梯队的新兵，纷纷盯紧信托资产的盘活。目前主要的3个平台高搜易、懒财宝、时间价值网，涉足信托资产的路径有两条。首先是高搜易和懒财宝代表的信托质押融资模式，即用信托做质押，向投资者借款。

时间价值网践行的则是收益转让，后台产品设计和交易规则更趋于资产证券化。具体交易逻辑如下：比如A手上有一款本金100万的信托产品，一年期兑付，收益8.5%。可过了几个月，A就迫切需要回笼流动性，这时A就把1年后将到手的价值108.5万的资产包，以略低的价格和适宜的合同关系出让给平台，平台将其做成一款标准化产品，分割成众多标的供投资人认购。

A在本金没有受损的情况下回笼了流动性;投资人则享受了信托带来的相对稳妥的收益。

时间价值网的交易规则，类似于陆金所和一些互联网金融平台的债权二级转让区。区别在于，陆金所的债权转让模式并未形成交易规则，更多是看供求双方的自我磨合，成交率较低;而时间价值网明确规定产品定价规则(6.3%的年化收益率，一般都低于信托产品收益率，按秒计息)和定价依据。

时间价值网上线8个月，标的以风险较低的政信类信托为主，累计交易额约1.7亿元。值得注意的是，投资者要注意规避资金池风险，细查账户和合同，看金额与具体资产是否一一对应。

互联网保险垂直导流

过去十年，互联网对保险业的影响，主要集中在保险销售渠道线上化，如自建商城、与大型电商平台合作等;此外，还有网络兼业代理销售模式，比如中国东方航空网站、携程旅行网、芒果网、翼华科技、工商银行(4.000, -0.03, -0.74%)官网等具有保险兼业代理牌照，其主营业务对保险有需求。

现在，有一批垂直销售的网站正在兴起。它们为保险公司做导流，把保险公司的产品打包起来，再集体嵌入某个平台。保险公司只要与这类平台合作，就可借道把产品卖到多个商城，而无需自己去和商城逐一对接。

这个市场是巨大的。保险类理财产品，正在“投资偏好趋于保守、固收类资产供不应求”的眼下，成为各路综合理财平台的心头好。记者接触过的由第三方支付起家的综合性理财平台，目前都在打算上线多品类的保险理财产品。

慧择保险网是目前国内最大的保险行业垂直销售网站，合作的保险公司超过64家，可以实现全程网上投保。

该平台只接受呼入业务，建成互联网保险行业最大的客服坐席单位;其次，为每个用户安排专属业务经理;再次，设有精算部门，搜集客户需求，再和保险公司合作为客户定制产品;最后，设有独立的理赔团队，逐步完善理赔代理。这套流程的意义在于，它要把让客户买保险、理赔都在自家平台上全部实现。

线上投顾社区

一批供股民切磋交流、并享受投顾实时在线服务的线上社区，也在打着赚券商(尤其是经纪业务部门)佣金的主意。

一起牛、骑牛、牛股王、爱投顾，都是这两年兴起的线上投顾服务社区，虽然平台叫法不同，但都能提供行情资讯、证券交易(经由合作券商)、多只股票组合交易与投资实时在线答疑、购买固定收益避险类产品等功能。

这相当于给投顾们开了个线上兼职网站。平台赚钱的渠道，首先是按一定比例向投顾收取投资咨询业务服务费;其次是向券商收取交易佣金分成;最后是平台帮助推荐投顾的固收、资管、私募、信托等产品给用户，用户若购买，平台按一定比例抽成。

这类帮助投顾获客的平台也有软肋，一是极易受熊牛市影响，二是如果同花顺(53.700, 0.99, 1.88%)等具有第三方证券交易资格的行情软件也打造这种子栏目的话，平台客户将会被分流。所以，现在这类小的投顾服务社区，也在瞄准美股开户兴起的趋势，上线美股开户业务(与券商合作)，上线海外资产配置产品。