全球对冲基金损失惨重 专注亚洲的月度下滑

对冲基金的业绩真可以用“躲得过初一躲不过十五”来形容了。

根据Hedge Fund Research的数据，2016年1月，对冲基金平均下跌2.76%。标普500指数同期下跌5%。

去年业绩回缓的对冲基金，在今年1月份遭到“血洗”。

最近一连串关于对冲基金的坏消息传来。美国对冲基金巨头Citadel因亏损将裁减十多名Surveyor Capital部门投资员工。据华尔街日报援引知情人士称，截止到今年2月14日Citadel的主力基金已经亏损6.5%。相比之下，去年该基金大涨14%，连续七年获得两位数收益，远超行业平均水平。

而去年表现不俗的Tiger Global Investments (Chase Coleman/Scott Shleifer)——这家管理资产达到60亿美元的做多/做空股市基金主要持仓股票包括Netflix、亚马逊和京东，今年1月下跌了14%。

面对2016年的“开门黑”，去年就损失惨重的对冲基金更是“雪上加霜”。

今年年初以来，损失最大的对冲基金之一当属比尔·阿克曼麾下的潘兴广场。这只基金去年损失20.5%后，今年截至2月9日，潘兴广场又损失18.6%。公开上市交易的潘兴广场控股(Pershing Square Holdings)股价今年以来已经下跌逾20%。

去年在动荡的市场中驾驭自如并获得收益的亚洲对冲基金，今年1月份也没能躲过下跌。新加坡研究机构Eurekahedge Pte的数据显示，专注亚洲的对冲基金整体下滑3.1%，是2008年来表现最差的1月份。2016年1月份专注大中华的对冲基金下挫7.6%。

“1月份整个世界都遭血洗，” QuamChina Focus Segregated Portfolio首席投资官Chris Choy说。Choy说，除非有人握有“水晶球”，否则很难避开损失。其管理的1.26亿美元Quam China Focus基金1月份下跌16.7%。

据对冲基金行业数据公司eVestment数据显示，他们追踪的对冲基金只有32%在今年1月实现了盈利。Hedge Fund Research数据则显示，今年以来该行业对股市和高收益固收市场有风险暴露的策略表现最惨。

与此同时，CTA类型(commodity-trading advisers)的趋势投资成为了大赢家。据汇丰统计，这种策略今年以来的平均收益为5.5%。eVestment统计则显示，今年1月CTA基金收益为1.89%。

CTA 基金(趋势交易类)通过大量的指标排除市场噪音，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。在市场上涨时它们会做多，而在市场下跌时它们则做空，这也经常被指责加大了市场波动。