多亏了中国股市 10月全球对冲基金业绩反弹

今年以来全球对冲基金一直业绩惨淡，不过10月的成绩单让它们看到了一丝亮色。

全球对冲基金指数研究机构 HFR 最近发布的数据显示，对冲基金在第四季度开始的 10 月份业绩强劲上涨。10 月业绩上涨部分扭转了 3 季度的业绩下滑，主要受益的策略包括股市，债市和信用敏感策略。

HFR的数据显示，目前，整个对冲基金行业规模2.8万亿美元，10月全行业的回报率为1.8%。该公司以基金加权综合指数来衡量全球对冲基金行业的整体回报水平。

10 月是今年 2 月以来业绩最强劲的一个月，年度业绩上涨 0.03%。业绩领先的策略包括股票对冲策略和股权激进交易策略。

坏消息是，整个行业的回报率严重落后于大盘，标普500指数10月回报率就达到8.3%。标普500指数今年以来回报率超过1.7%，道琼斯工业指数也上涨了0.25%。

按主策略来看，表现最突出的是HFRI股票对冲(EH)指数，该指数10 月份上涨了 3.2%， 是自 2013年 1 月份以来的最好的月度业绩，主要来自专注能源和基本面策略的回暖。

而HFRI 新兴市场指数 10 月份则上涨了 3.5%，在新兴市场中，中国策略的基金以5.17%的回报居首位，其次是拉丁美洲，回报率为4.41%。这主要受益于来自中国和巴西的股市反弹。

就上证A股来看，国庆假期后A股进入上涨模式，连续上涨3个交易日强势突破3200点关口。其后，随着“央行降准降息”、“习近平访英”、“十八届五中全会”等事件的催化，题材股全面爆发带动市场上行。

“股票，信用和事件敏感的策略在 10 月份业绩领先，主要受益于很多震荡后折价的资产价格回复、多空的机会性交易、广泛的股市指数上扬、整个对冲基金的年化业绩从下跌恢复到略微上涨” HFR总裁海因茨(KennethJ.Heinz)说，“这个业绩恢复是持续演进的，随着第三季度的波动和价格扭曲，在很多的股票，债券和大宗商品的敞口上出现了的机会还没有完全被兑现。尽管 10 月份股市大幅上扬，宏观经济和利率的不确定将会持续到年度，创造出新的业绩机会，并推动产业的规模在 2016 年到新高。”