12月大宗商品突袭 近半期货私募沦陷

私募排排网(微信simuppw)1月22日讯 12月纳入统计排名的539只管理期货策略产品平均收益为-0.67%。其中2只产品涨幅超过50%，8只收益介于20%~50%之间，14只收益介于10%~20%之间，正收益产品占比为58.63%。单账户整体表现优于基金组，334只单账户产品平均收益为-0.35%，而205只基金产品的平均收益则为-1.18%。单账户组中，67.07%的产品实现正收益，最高那只“韦航日内波段一号”收益为98.39%;基金组中，44.88%的产品实现正收益，最高那只“海通玄武杉树5期”收益为17.57%。

12月大宗商品突袭 近半期货私募沦陷

2015年12月，管理期货策略对冲基金被杀个措手不及，业绩再次回返为负增长。据私募排排网数据中心不完全统计，截止12月31日，当月纳入统计的539只产品(包括188只基金产品和338只单账户产品)，平均收益率为-0.67%，而此前11月管理期货策略产品业绩环比大幅翻红，平均收益率为3.72%。

12月中旬大宗商品，黑色金属的突然崛起无疑是一个热点，而且这也出乎很多人的预料，铁矿石、焦煤、螺纹涨幅都在10%附近。正是因为突然，所以能抓住这次黑色金属崛起机会的少之又少，通过统计可以看到，虽然12月有316只期货私募产品实现正收益，占比为58.63%，超过一半。但在这316只正收益的产品中，实现了高收益的却少之又少，最高那只收益为98.39%。其中2只产品涨幅超过50%，8只收益介于20%~50%之间，14只收益介于10%~20%之间，也就是绝大多数产品收益低于10%或者没有操作收益为零。也正因为突然，所以12月高达223只期货私募产品沦陷，其中有38只产品跌幅超过10%，跌的最多的那只收益为-47.36%，与收益最高的产品相比，首尾业绩相差145.75%。

面对突如其来的行情，12月纳入统计排名的539只产品中，量化策略产品共195只，占比36.18%，平均收益为-1.31%;主观策略产品共231只，占比42.86%，平均收益为0.11%;另外还有113只复合策略产品，占比20.96%，平均收益为-1.14%。数据表明，主观在面对突然起来的行情变化时反应比量化策略更快。

12月基金组前十排行榜 杉树资本17.57%的收益夺魁

12月纳入统计排名的期货私募基金产品共计205只(包括公募专户、期货专户、备案基金、信托、有限合伙、券商理财)，平均收益为-1.18%。其中正收益产品共92只，占比为44.88%。

基金组第一名由杉树资本夺得，旗下复合策略产品“海通玄武杉树5期”收益为17.57%，截止12月31日，最新净值为1.385元，累计收益为38.50%。该产品成立于2015年2月13日，在过去运行的10个月时间里，回撤控制的非常好，净值走势呈阶梯状稳固攀升。资料显示，杉树资本投研团队具有良好的教育背景，拥有数学、计算机科学、统计、金融等领域的精英人才，核心团队具有美国、欧洲及亚洲市场多年的量化对冲投资经验和强大的策略开发能力。

第二名是一只主观套利产品“金满仓一号”，收益为16.61%。该产品由汇信对冲投资张涛掌管。产品自2015年5月19日成立以来，净值以45度角的斜度稳固上升，单月最大回撤为3.74%，过去运行的半年时间，最新净值为1.917元，累计收益为91.70%。据悉，张涛入行证券期货业十余年来，自创期市“仓单理论”，近八年来，个人账户管理年均盈利超过80%，擅长以演绎法诠释商品的价格波动规律，管理多个期货公司的基金产品，业绩斐然。

广州大树投资旗下系统化趋势产品“大树多策略量化1号”以15.54%的收益排名第三。该产品由温泉掌管，最新净值为0.9622元。

知名期货大鳄付爱民掌管的“融智新锐5期”延续上月强势，12月收益为14.68%。“融智新锐5期”成立于2014年7月10日，是一只主观趋势策略产品，运行至今，不到一年半的时间，最新净值创出新高为1.6661元，累计收益为66.61%元，期间产品波动相对较大，单月最大回撤为20.26%，但整体净值走势是向上。

倚天投资旗下主观趋势产品“倚天徽商中国梦沙漠草3号”同样延续了上月强势表现，本月收益为7.88%，截止12月31日，最新净值为4.441735元，产品运行期间，最大月回撤为59.14%，也是波动较大，但整体趋势向上。

纵观基金组排名前十的产品，主观策略产品数量明显高于量化策略产品，意味着在12月的行情下，主观策略更容易获得高收益。前十中，排名第二的“金满仓一号”、排名第三到第五的“融智新锐5期”、“倚天徽商中国梦沙漠草3号”、“云梦泽-碧浪股指期货基金”以及排名第十的“黑石一号”都采用主观策略。而量化策略产品仅2只，排名第三的“大树多策略量化1号”和排名第九的“橙色期货量化1号”。

12月单账户组前十排行榜 韦航投资最高赚98.39%

12月纳入统计排名的规模大于100万的单账户期货私募产品共计334只，平均收益为-0.35%。其中正收益产品共224只，占比为67.07%。这两项指标单账户表现都好于基金组。

单账户组前十名收益率远远高于基金组，夺得单账户组第一名的韦航投资旗下“韦航日内波段一号”收益高达98.39%，该收益远强于基金组第一名17.57%的收益。“韦航日内波段一号”是一只主观日内产品，成立于2015年10月14日，运行不到2个月时间，最新净值已高达7.36074元，累计收益为636.07%，净值增长速度惊人。该产品12月交易了20多个品种，覆盖非常广，其中在棕榈油、甲醇、聚乙烯等品种上盈利最为丰厚。

第二名同样是一只主观日内产品“温州金阳六屏一号”，收益为70.29%，该产品于12月刚成立，由金阳六屏的蒋刘兴掌管，其上月交易了近30个品种，盈利最多的品种包括棕榈油、石油沥青和铜。资料介绍，蒋刘兴于1999年进入股票市场，2005进入期货市场。最好业绩为3个月8倍收益。单账户最大盈利90万。目前随着资金的增加操盘由短线到长线过度，主观交易到程序化交易过度。

单账户组第三依然是一只主观策略产品“乐云稳健1号”，收益为43.25%。该产品采用主观套利策略，由乐云资产秦雄掌管，产品成立于2015年9月1日，最新净值为2.302元，累计收益为130.20%。

除了前三甲以外，单账户组前十排名榜中，排名第五的“鸿凯激进3号”、第六的“众成一号”、第九的“欢乐学范”以及第十的“融汇东方专户2号”均采用主观策略，也就是说，单账户组前十排名榜中，主观策略前十占了七席。

剩余3只排名前十的分别是“木讷绝对回报基金”、“武汉激进8号”和“顺赢一号”，这3只均属于复合策略产品。

值得一提的是，12月量化策略没有产品入围前十，表现最好的量化策略产品“祥熙乾元稳健”仅以11.57%的收益排第十六名。

表：12月期货私募收益前十名（基金组）
序号	产品名称	子策略	投资顾问	基金经理	累计净值	净值日期	月收益率（%）
1	海通玄武杉树5期	管理期货复合策略	杉树资本		1.385	2015-12-31	17.57
2	金满仓一号	主观套利	汇信对冲投资	张涛	1.917	2015-12-31	16.61
3	大树多策略量化1号	系统化趋势	广州大树投资	温泉	0.9622	2015-12-31	15.54
4	融智新锐5期	主观趋势	睿福投资	付爱民	1.6661	2015-12-31	14.68
5	倚天徽商中国梦沙漠草3号	主观趋势	倚天投资	丁伟 锋	4.441735	2015-12-31	7.88
6	云梦泽-碧浪股指期货基金	主观趋势	信普资产	毛君岳	1.07954	2015-12-31	7.86
7	君拙君隆二号	管理期货复合策略	关键字： 无 相关资讯 四因素致大宗商品熊相毕露 私募看空商品走势 2017-05-10 12月私募榜：八大策略全线飘绿，超7成告负 2017-01-12 期货基金十月报：绩表现平平 缺乏亮点 2015-11-12 期货私募分散投资保收益 2015-12-14 期货惊魂夜一周祭：大血洗之后的期货可还安好 2016-11-23 热门资讯 公募基金周报：场内成交活跃度下降，军工黄金类标的大涨 拜登离"成功"就一步之遥！特朗普急了：停止计票！美股又大涨600点 券商资管发力权益类公募产品 年内最高收益达67% 全国首部绿色金融法规出台 明年3月1日起实施 银行理财子公司 “牵手”保险资管 蚂蚁暂缓上市！千万持有人的“蚂蚁配售”基金紧急公告… 2020年保险中介生态白皮书：疫情下保险展业从线下转到线上 上海保险业打造进博会综合保险方案3.0版 兴业银行落地境内首单蓝色债券 收评：沪指缩量涨0.19%，汽车板块活跃，银行家电等板块拉升 海量金融产品+大数据监控预警 立即下载财查到APP 高净值人群专属金融产品鉴别APP 推荐阅读 APP 微信 客服 021-61406392 周一至周五 9:00-18:00