市场巨震的一周 对冲基金在进行哪些布局

全球资本市场2016开年不利，各国股市纷纷创下阶段性新低的同时，外汇、国债市场的格局也在经历重大改变。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(15日)公布的最新数据显示，以对冲基金为主的大型投机者在截止本周二(12日)的一周里，削减美元净多头至去年10月来新低，同时削减美债期货多头至净空状态，并以2个多月来最快速度大举增持日元多头。

美联储加息靴子落地后，部分投资者开始撤离前期上涨过多的美元，由于CFTC不公布所有货币对美元的总头寸，根据路透社的统计本周美元净多头滑落至去年10月底以来新低，美元净多头合约总价值降至252.9亿美元，上周这个数字为287.8亿美元。

尽管股市在下跌，但对冲基金们并未做多国债这一传统意义上的避险资产，减持10年期美债期货多仓的同时，增持空头仓位，导致10年期美债期货由上周的净多状态反转至本周的净空状态，净空合约数量达到43,236张合约，创下近两个月来新高：

乱世之下，日元的避险魅力重新凸显，本周对冲基金们继续增持日元，日元连续第二周呈现净多状态，净多仓数量升至2012年10月以来新高，并且除了最近两周，在2012年10月至今，日元投机者净仓位还从未出现过净多状态：

此外，投资者在本周继续减持WTI原油净多头至2012年7月来新低，并增持黄金净多头至去年11月来新高：