5.5亿私募违约无法兑付，“一纸刚兑”后何以为继?

投资者情况分析

投资者朱某某为合格投资者。据悉，在销售前，中泰证券已对投资者进行了适当性识别，该投资者具备私募基金合格投资者条件，且进行证券投资多年，具备相关风险辨识能力。

冠石系列产品合同已明确显示产品收益特征为非保本浮动收益，风险揭示书也已揭示相关风险，客户在购买上述三只产品时，已签署相关产品合同及风险揭示书。

风险揭示书中已明确列示“不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益”，且投资者声明“投资者参与私募基金的投资风险由投资者自行承担，与基金管理人、基金托管人无关”，并对上述声明条款进行签名确认。

兑付无门待管理人发声

在该产品所投资的债券产品出现风险后，该投资者认为，中泰证券作为代销机构，必须对产品运作风险和损失负责任，对中泰证券提出了代为兑付产品本金和利息、通过份额转让和自有资金接盘等方式对违约停牌的债券进行置换等要求，并向监管机构进行了投诉。

中泰证券高度尊重投资者维护自身权益的权利，也十分理解投资者的焦急心情，迅速成立了专项小组核查、处理该事项，并先后与该投资者进行了四次正式沟通，每次沟通时间不低于2小时，同时也尽最大努力协助投资人与管理人进行了沟通商议。

但由于投资者提出的诉求超出了代销和托管机构所能够履行的职责和义务范围，中泰证券无法满足。

作为托管人，中泰证券认为，“经核查，我司一直严格按照法律法规的规定及基金合同的约定履行托管人开立托管账户、估值复核、投资监督、资产保管等法定义务，不存在‘不够勤勉尽责、未尽托管人职责’的情况。”

此外，中泰证券确认不存在违规保本保息问题，未向任何人出具过差额补足协议或类似文件。对于三只产品的管理人应负多大的责任，其尚未有任何发声。

投资私募基金不得不防的“风险点”

为防范私募基金风险的发生，资者必须要清楚认识到可能存在的“风险点”， 主要有以下几个方面：

首先，每个基金都有自己的成立规模，这与其投资计划相关。因此投资者必须了解基金的规模及准入的标准，事先考虑自身的承受能力。

第二，通过财查到APP查看基金运作情况以及关联信息，查看有无逾期。在签订私募基金入伙协议前，仔细阅读相关文件合同，防范私募基金合同中的风险和法律漏洞。

第三，在出资成为合伙人后，可以要求管理人和募集者及时履行报告义务，可以通过财查到APP进行记账管理，多数据维度预警基金风险。投资者还需要了解整个项目的投资进展，特别是资金流向、项目状况等，一旦发现有违法、违约行为，及时采取法律诉讼维权。

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