如何用好监管科技？

　　□记者 苏洁

　　区块链、云计算、大数据等技术的发展使得金融市场发生了革命性的变化。金融改变之后，如何改变监管，机遇与挑战并存。金融科技的快速发展对金融体系的稳定性造成冲击，这一现状不仅对金融监管提出了新的要求，也给企业在风险控制和合规监控手段应用过程中的数据管理工作带来挑战。金融机构、科技公司、监管当局都在积极寻找防范创新风险、稳定金融系统的技术与手段，监管科技应运而生。

　　如何做好监管科技？5月26日，由复旦大学主办，复旦发展研究院中国保险与社会安全研究中心、中国发展研究基金会、中国保险报业股份有限公司承办的上海论坛2019高端圆桌“监管与合规科技：共造金融业监管能力与企业活力良性生态”会议上，与会嘉宾就监管科技展开了讨论。

　　监管科技发展背景

　　保加利亚前副总理Daniela Bobeva认为，金融服务发展很快，相对于金融科技，监管者不能赶上金融行业的发展，因此要制定相关的金融框架。监管者一定要变化，因为金融危机中金融监管就是一个例子。在后危机时代，由于条例极多，企业会有很多方面的经营状况报告，监管者人数不够，很难监管每个方面。因此，监管现状需要改变，应接纳新的技术去应对挑战。

　　Daniela Bobeva指出，监管科技包括数据采集、数据分析，对数据进行科技化的处理。人目前不会被机器所取代，更需要有机结合，从而提升整个环节的效率。

　　中国社会科学院金融研究所副所长胡滨提出了“监管沙盘”的顶层设计思考。在胡滨看来，我们要做的是如何利用技术提高监管的有效性，能否在监管技术上有所创新。监管机制的创新能否解决技术进步与监管滞后、现有金融创新和现有风险控制平衡的困境。

　　所谓“监管沙盒”是指，监管部门为了促进金融创新设立的监管机制，在监管部门下设立部门为金融机构或金融服务的创新提供一个“安全空间”，以给其发展空间。这一创新可以解决监管者要控制风险又想鼓励创新，但现实中往往为了控制风险遏制创新的困境。

　　胡滨表示，监管科技的优势在于：创新成本更低、投向市场速度更快；创新者在市场上有一定标志，更容易获得资本青睐；保证安全性，解决监管者的担忧；与传统监管机制相比强调监管者和市场的互动。“沙盒监管”不只是一个项目，而是国家的战略考虑。已有的其他国家和地区的监管沙盒实践主导者多是监管机关。国际上实践案例已有很多，但国内目前还没有落地，建议尽早落地。

　　监管科技的多方好处

　　国务院发展研究中心金融研究所原所长张承惠表示，发展监管科技以应对金融科技的快速发展，应当向积极应对的方向转变。平台经营活动更加综合化，加大金融交易的复杂性，需要监管科技协助识别风险；监管存在不适应性，我国一直实行机构监管，在类金融机构、持牌机构等问题上存在监管薄弱的问题，需要监管科技支持。与此同时，金融科技快速发展的大背景下可能会有风险难覆盖的问题，因此需要发展监管科技。

　　发展监管科技有多方面好处，比如提升监管系统对市场反应的灵敏度、迅速发现潜在问题、技术手段可以实现实时监控、识别潜在风险及引爆点、发现不法关联交易和资金账户异动；提升监管部门应对风险的能力，大量数据验证政策是否有针对性，验证和反馈政策效果和监管行为；提升金融风险的预防能力和消费者自我保护的能力，例如保护风险意识不足的人群过度借贷问题，解决多头信贷信息不透明等。

　　国际金融与银行协会主席和英国诺丁汉大学商学院银行和金融学教授Meryem Duygun表示，“我们需要确保合规，同时鼓励创新，应该在监管和创新之间取得平衡。我们不希望遏制创新，就需要发展监管平衡创新。金融监管机构遇到了很大的挑战。如何让消费者有保障，如何稳定金融行业值得思考。”

　　Meryem Duygun认为，目前没有证据表明越来越多的金融科技会使稳定性恶化，监管者应该了解金融科技对金融稳定性方面的影响。监管机构如何支持这种金融科技，如何更好地支持金融产业的发展值得思考，监管者应该支持金融科技方面的合理创新同时，制定能够追上金融科技发展的规则。

　　复旦大学风险管理与保险学系主任许闲谈到，金融业在合规与监管科技的运用是走在各行各业前列的。许闲指出，随着科技创新会出现监管重复和监管真空地带。监管滞后于科技发展，监管部门尚未注意到灰色地带，但企业在创新时也会有所顾虑，担心触碰合规界限。

　　许闲介绍，监管科技在金融行业的运用包括：从事前、事中、事后的全流程监管、监管规则数字化、身份识别效率化、数字采集自动化、风险分析智能化和交易行为透明化。金融科技、保险科技的创新逻辑可以很好地在其他行业和领域推动，例如环境保护、医疗服务、食品卫生、公共事务等。另外，政策红利一直在支撑合规和监管科技的发展，在创新的金融监管上事实上国内环境还是比较宽松。例如UBI车险定价的数据国内企业普遍有运用，但国外驾驶人行为难以运用到定价中。大量的数据、优秀的互联网平台、普遍的互联网使用也为科技手段的运用提供了优秀土壤。同时资本也非常关注合规于监管科技发展。政策方面，建议在立法层面给予支持，以提供有利的产业政策。