监管层撒网专项检查券商注销问题两融户

导读

21世纪经济报道记者获悉，部分券商目前已主动对部分涉嫌存在违规问题的两融账户实施了“要求注销”等举措，据记者了解，该批账户多设立于今年7月2日之前。

本报记者 李维 北京报道

针对证券期货经营机构的专项检查已经进入执行层面。

21世纪经济报道记者从接近监管层人士和多家机构人士处证实，证监会此前宣布开展的证券期货经营机构年度专项检查本周已陆续进场。

事实上，此次检查正是本月初证监会宣布将以问题和风险为导向对部分证券期货经营机构所采取的抽查活动，而据业内人士透露，多家机构在对待此轮检查中较为慎重，其中较多机构已于此前启动了自查，并对存在争议的业务及客户采取了一定的清理措施。

例如，日前部分券商已要求部分存在合规隐患的两融客户注销其信用担保账户，该批账户多设立于7月2日之前，其主要问题在于不满足彼时两融新规修订后对开户门槛的新要求。

据业内人士透露，机构在自查中已采取了较为严格的清理措施，与其试图尽量避免相关问题被认定违规而遭到监管处罚的诉求不无关联。

“今年好多家券商都被罚了，所以行业内对于违规的侥幸心理在下降。”北京一家中型券商营业部负责人坦言，“最近检查慢慢变得常规化，所以大家很小心，以前许多模糊地带的，或者不知道是否算违规的，目前统统被合规(部门)认定违规，并要展开清理措施。”

监管层入场机构检查

年底针对证券期货经营机构的专项检查已有序铺开。

21世纪经济报道记者12月15日从多家券商、基金子公司人士处获悉，即将被实施监管专项检查的部分机构近日已经被监管层“进场”检查。

“这周开始入场了，我们也是要被检查的对象，目前还在做相应的准备工作。”华南地区的一位基金公司人士透露，“知道我们要被检查是上周的事情，这轮检查就是证监会月初说的那个。”

事实上，此次检查正是证监会12月4日宣布，将以“问题和风险”为导向抽取部分证券期货经营机构实施的专项检查行动。

据证监会披露，此轮检查将涉及7家证券公司、1家券商资管子公司、3家基金公司、5家基金子公司、1家独立基金销售机构、3家期货公司、3家期货风险管理子公司和2家证券投资咨询机构。

多位机构人士称，业内对此轮检查应对较为慎重，也在合规方面做了较为完备的准备，并于日前启动了自查。

“我们之前已经开始了自查，目前可能在意比较多的就是用于配资的专户业务和劣后、投顾拥有账户交易权的这类产品”，华北一家基金子公司人士称，“现在都害怕被处罚或采取监管措施，如果那样很可能又要有业务被暂停。”

而在前述券商营业部负责人看来，证监会此次专项检查实施前已对市场进行披露，因此其检查的标准和执行口径也将较为严格。

“一般检查前被披露行动的，通常都要被检查出一些问题，而且细究起来，不少机构合规问题也是客观存在的。”前述营业部负责人表示，“监管的思路是通过抽查、查处一批违法违规业务，能够对行业起到震慑作用，减少行业的违规现象。”

“今年A股大幅波动之下，估计监管层在查处违规问题上会比以往更严格。”该负责人亦指出，“这也是各家机构格外紧张的原因。”

事实上，证监会此前也声明了此次检查的决心。“对检查发现的违法违规行为，将依法从严查处，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。”证监会有关负责人彼时称。

部分“问题”两融户被勒令注销

值得一提的是，多家机构在面对此轮专项检查时，与以往最大的不同体现在其对待含争议类业务的态度上。

“有争议的，或者带有监管套利性质的业务，之前我们的处理方式是和监管部门来解释沟通，有时解释是能被监管部门认可的，但有时连事后申诉也没有用。”华北一位基金专户投资经理称，“但配资业务和一些结构化专户的叫停是个节点，从这之后我们在对待监管时比以往更加保守了。”

而针对部分存在争议的存量业务，已有机构主动采取了清理措施。21世纪经济报道记者获悉，部分券商目前已主动对部分涉嫌存在违规问题的两融账户实施了“要求注销”等举措，据记者了解，该批账户多设立于今年7月2日之前，而主要问题为其不满足新修订后的《证券公司融资融券业务管理办法》(下称两融办法)有关开户门槛的适当性条款。

“我们在清理一些有问题的融资融券账户，清理的主要是开立于7月2日前后的一批账户，因为这些账户不满足7月2日之后的两融新规。”东南沿海地区一家上市券商营业部经理表示。“我们这存在这种情况要被注销的两融账户大概30个。”

7月2日，证监会“维稳”A股期间连夜颁布新的《两融办法》，规定两融开户门槛从“个人资产不低于50万元”变为“连续20个交易日资产不低于50万元”，但彼时该规定仅针对新开客户，而存量客户则并不受影响。

据前述营业部经理介绍，虽然部分两融客户的合同签署日早于新规颁布日，但由于开户手续在券商内部须按规定走相应流程，导致其信用账户实际开立日已晚于7月2日;而面对正在到来的机构检查，相关券商也不得不对此类 “存在争议”的账户实施清理措施。

“这些客户不满足月均资产50万的新门槛，虽然开户合同签署日早于7月2日，但在走内部流程的时候时间被拖延了，因为可能要迎接检查，所以在比较严的考量下，这部分客户也被合规认定为不符合两融开户标准而需要被清理。”前述营业部经理坦言，“我们现在也在和客户解释这个事。”

值得一提的是，在该类两融账户的注销过程中，账户中存在的现金、股票及负债均需被执行清理措施。

“注销两融账户需要客户将持仓股票从信用账户划转到普通账户，然后再把信用担保账户的钱撤出去，如果有负债，那就需要平仓了解了”，该营业部经理表示，“总之最后一定要是个空账户才能注销，除了撤出资金和股票，投资者也必须去柜台办一次。”

据该营业部经理介绍，之所以采取类似措施，其主要原因在于即将面临监管层的业务检查，担心该类账户开立被视为违规而遭受处罚。

“自查中，在合规上是一切从严的，比如说一个业务合规性有争议，最后都会被算作违规并予以自查清理。”该券商的一位营业部负责人表示，“现在很多家券商都被扣分了，没有人想再次被处罚，否则明年在监管评级上的压力会更大，将对经营构成影响。”

在前述基金专户投资经理看来，今年以来多家机构先后因场外配资等原因被查处后，业务合规边界的模糊化和检查式监管的常规化，正在让更多金融机构对含争议类业务采取更加保守的处理态度。

“创新和违规的界限越来越模糊，在拿捏不准的情况下，避免被监管部门认定违规和处罚才是上策。”该投资经理表示，“现在很多业务今天是创新，明天又成了违规的，所以大家的侥幸心态也不那么强了。”