银行携手信托“紧盯”高净值人群养老金融

新华网北京12月9日电(记者吴雨)我国老龄化形势日趋严峻，“银发经济”需求体量巨大，越来越多的商业银行立足“银发经济”创新金融产品，发展多层次养老金融市场。9日，兴业银行与对外经济贸易信托公司联合推出首款金融养老信托产品，“紧盯”私人银行高净值客户，通过银信合作率先抢占养老金融“蓝海”。

据统计，从2015年到2035年，中国将进入急速老龄化阶段，老年人口将从2.12亿增加到4.18亿，占比提升到29%。十三五规划建议提出，全面放开养老服务市场，通过购买服务、股权合作等方式支持各类市场主体增加养老服务和产品供给。

养老产业发展离不开金融支持，但目前养老金融产品仍有很多空白。我国养老金融产品主要局限于传统的储蓄、保险等，证券、基金、信托类金融产品几乎是空白。

中国老龄科学研究中心副主任党俊武认为，我国目前的养老机制主要依赖基本养老保障，由于人口基数大、养老金缺口较大，且市场化投资机制才刚刚起步，显效尚需时日。而个人账户养老金多由财政专户和地方银行管理，面临“缩水”压力。

“要解决养老保障问题，还得依靠发展多层次、市场化的养老金融，开发针对不同需求、多功能的养老产品。”兴业银行副行长陈锦光在养老信托产品发布会上表示，商业银行正积极作为，以补足“金融准备不足”这个短板，探索专属理财、金融养老信托等多种服务。

据介绍，兴业银行推出的养老金融信托产品——安愉信托，主要面向该行私人银行客户，产品起点金额600万元，借鉴“家族信托”设计架构，委托人一次性交付信托财产，成立后封闭三年，三年后按照委托人意愿，以类似年金的方式每年定额向指定受益人分配信托利益，财产权利全部归于指定受益人。

在国外，养老产品构架中嵌入信托功能和市场化运作功能是比较普遍的做法。例如，2001年澳大利亚4940亿澳元的养老金资产中，有36%采取信托模式进行管理;2001年美国“401K计划”的1.5万亿美元中，有41.6%采取信托机制进行管理。

近年来，国内银行、信托公司等金融机构越来越重视养老金融业务，“养老信托”亦非首次出现。但在兴业银行私人银行部总经理薛瑞锋看来，市场上多见的是消费型养老信托产品，为投资人提供养老消费服务，比如旅游、酒店、医疗保健等。

专家指出，家族信托业务在国外已经有几百年的历史，但在我国是近两年才真正起步，对于新型的养老金融产品的接受程度还有待检验。

对外经济贸易信托公司总经理徐卫晖表示：“信托具备的财产独立和风险隔离的法律功能，可以充分保障受益人的权益，这是其他财产管理方式不可比拟的优势。但目前国内对家族信托的认知度普遍不高，通过和银行合作开发养老金融产品有利于培育信托市场。”

党俊武认为，当下金融机构应明确主攻方向，创新金融产品，抢占养老金融“蓝海”。