监管层摸底公募基金私募产品杠杆规模

证券时报记者 李树超 方丽

证券时报记者获悉，多家基金公司及子公司近日收到当地证监局通知，要求进一步甄别、确认涉嫌配资的偏股型私募资管产品。

根据通知要求，涉嫌配资私募资管产品核实确认表应于12月4日前上报，如发现公司存在漏报、瞒报、错报的，将依法对相关公司及高级管理人员采取行政监管措施。

多位业内人士分析，监管层要求公募基金自查偏股型私募资管产品，是为了摸底杠杆资金规模，巩固前期清理整顿工作成果，或有意切断股票市场和信用市场联系，将不可控的杠杆水平降到最低，建立权益类市场与信用市场的防火墙。

据悉，需要统计核实的私募资管产品范围包括三类，一是资管产品账户下设子账户、分账户、虚拟账户;二是伞型资管产品不同的子伞委托人(或关联方)分别实施投资决策，共用同一资管产品证券账户;三是同时符合以下特征的资管产品：优先级委托人享受固定收益、劣后级委托人以投资顾问等形式直接执行投资指令、投资股票市场。

北京一家中型公募基金人士表示，此前已经统计核实过一次，统计的类别主要是上述前两类，第三类则是新增的统计核实项目，需要统计的项目也更加细致。“公募基金一些定增产品也符合第三类描述，因为有的自然人会通过杠杆资金来投资定增产品，这也属于有杠杆的项目，我们在报送时也将定增项目提交上去了。”该人士称。

深圳一家小型基金公司人士也表示，已于昨天收到这一通知，此前也曾经查过，但是这一次查得较此前细很多，涉及到具体的产品类型、杠杆率等情况。

深圳另一家小型基金公司人士也称收到了该通知。他表示，该公司旗下的此类产品总规模约为20亿元，单只产品规模多为2～3亿元，而此前监管层主要是统计核实此类业务规模较大的公司。

沪上一家基金公司也表示，现阶段只是按要求上报，对外口径是不许新增劣后，但主动管理型并不受影响。

据记者了解，此次通知的范围主要涉及基金及子公司，而券商期货机构已经经过多轮的统计核查。

北京某大型券商副总表示，券商机构已经过多轮统计核查，而私募资管产品账户内部分仓需要外接系统，但这些结构性产品也经过了此前的审查，“股票市场是风险市场，通过杠杆资金可以连接到信用市场和实体经济，但要治理市场的杠杆资金，首先就是对杠杆资金进行摸底。这次应该是摸清市场上潜在的杠杆资金规模，以便采取相应对策。”