刚刚，第24家消费金融公司获批开业

　　2019年6月12日，中国银保监会北京监管局发布公告，宣布在6月5日已经批准中信消费金融有限公司（简称“中信消费金融”）开业，这标志着第24家消费金融公司获批开业。

　　北京中信+深圳金蝶

　　中信消费金融注册资本为3亿元，股权结构为：中信股份（00267.HK）出资1.053亿元，持股比例35.1%；中信信托有限责任公司（简称“中信信托”）出资1.047亿元，持股比例为34.9%；金蝶软件（00268.HK）出资0.9亿元，持股比例30%。从股权结构来看，由于中信信托也是中信股份旗下公司，因此中信股份方面合计持股70%，占据绝对控股地位。

　　去年第一消费金融独家获得的中信信托签章的《中信消费金融公司核心岗位招聘信息汇总表》显示，中信消费金融第一批招聘的岗位共7个，分别是副总经理（CRO，工作地点为北京）、消费金融事业部负责人（北京/深圳）、风险管理部负责人（北京）、计划财务部负责人（北京）、运营管理部负责人（北京/深圳）、综合管理部负责人（北京）和信息技术部负责人（北京/深圳）。这家消费金融公司未来或为北京、深圳双总部运行，建立起类似于马上消费金融重庆、北京的双总部架构。

　　北京银保监局批准的中信消费金融董事和高级管理人员团队为：董事长皇甫文忠，来自中信信托，曾在中信银行(行情601998,诊股)工作；副董事长林波，金蝶集团执行董事、CFO兼VP；董事刘小军，为中信信托副总经理；董事官冰飞；董事王宏，来自金蝶；总经理周青松，来自中信；副总经理黎成，来自中信；首席信息官刘晋军，来自金蝶。从人员构成来看，核心高管主要来自中信，尤其是中信信托。

　　中信信托这种信托领域头部企业手握消费金融牌照杀进消费金融领域，是信托行业顺势消费增长而为的典型。数据显示，截至2018年底，68家信托中已有约40家信托开展消费金融信托业务，较之于2017年末的18家实现进场数量疯狂跃进。除了外贸信托、云南信托、中航信托和渤海信托等较早布局或者力度较大的企业，爱建信托、江苏信托、百瑞和北京信托等等也纷纷杀进消费金融市场，如江苏信托落地落地首单主动管理类消费金融信托业务“江苏信托·消费金融（扬子江2号）。

　　中信消费金融方面人士对第一消费金融表示，中信消费金融会从先中信和金蝶的自有资源开始做个人消费贷款业务。2019年6月12日，中信消费金融已经拿到工商营业执照。此前，中信股份曾在年报披露设立消费金融公司的原因——组建产业链闭环。如果巨无霸中信股份将旗下各个板块资源汇聚给消费金融公司，或将对消费金融市场格局造成猛烈冲击。

　　流量、技术、数据、资金万事俱备

　　中信股份背景为中国中信集团有限公司（简称“中信”）。中信，是在邓公的支持下，由荣毅仁于1979年创办，该公司见证、参与和推动了中国改革开放。

　　2011年，中信改制为国有独资公司，发起设立了中信股份，后者于2014年收购了中信绝大部分资产。该公司2018年财报显示，中信股份2018年末总资产达7.66万亿港币，员工人数达273344人，期间收入达5332.85亿港币，归属于普通股股东净利润502.39亿港币。

　　中信是一家大型综合性跨国企业集团，业务涵盖金融、资源能源、地产和工程承包等等，2018年连续第10年上榜《财富》杂志世界500强，位居第149位。

　　在金融板块，中信旗下有银行、信托、证券、保险和其他金融业务。

　　银行板块载体分别是中信银行（601998.SH，00998.HK）、外资银行中信银行（国际）有限公司和持股70%的中信百信银行股份有限公司。其中，中信银行是中国12家股份行之一，2019年一季报显示其以37259.63亿元的贷款总额仅次于工、建、农、中、交、邮储、招行之后，位列银行第8名；1648.54亿元的营收位于工、建、农、中、邮储、国开行、招行、交行、浦发之后位居银行第10名；445.13亿元净利润位居银行第12名。

　　证券业务载体分别是中信证券(行情600030,诊股)（600030.SH，06030.HK）和持股5.58%的中信建投(行情601066,诊股)（601066.SH，06066.HK），前者2018年营收、净利润和期末总资产均位于证券公司第一名，分别为372.21亿元、93.9亿元和6531.33亿元。

　　信托板块载体为中信信托。2018年财报显示，中信信托在信托行业以379.13亿元总资产位居第3名，排名重庆信托、平安信托之后；53.65亿元营收排名第4名，位居平安信托、重庆信托和中融信托之后；33.58亿元净利润排名平安信托之后，位居行业第2名。

　　保险板块载体为持股50%的中信保诚人寿保险有限公司，后者注册于2000年，注册资本23.6亿元。2018年度财报显示，该公司以746.4亿元总资产位列保险行业第41名；以175.22亿元营收位列行业第45名；以11.04亿元净利润位居行业第28名。

　　其他金融包括基金（中信保诚基金管理有限公司，主营业务为公募、QDII基金）、资管（中信资产管理有限公司，从事资产管理、典当短期融资如中信典当、融资租赁、商业保理和私募股权投资等）和财务公司（中信财务有限公司）等等。

　　目前看来，中信是消费金融领域深度玩家，参与方式主要有以下两种：

　　一是中信银行通过个人消费贷款业务（主要是信用卡）发放大量个人消费贷款。2018年，中信银行信用卡以6705.69万张发卡量位居12家股份行中发卡量第三名；以1748.61万张新增发卡量在12家股份行中位居新增发卡量第一；以2万亿交易额位居12家股份行交易额方面第5名；以4420.46亿元信用卡透支余额位居12家股份行信用卡透支额的第4名；以460.23亿元营收位居12家股份行营收第3名。

　　除了中信银行外，中信还深度介入海量消费金融资产证券化业务，为花呗、白条、金条、自如、小米和拿去花等等提供大量资金。数据显示，截至2019年6月12日，中信证券参与的ABS共515单，参与金额为15274.17亿元；中信信托参与的ABS共95单，参与金额4711.6亿元；中信银行参与的ABS共160单，参与金额3474.07亿元。中信证券、中信信托和中信银行累计参与金额高达23459.84亿元，这其中很大比例均为个人消费贷款为底层资产。除了中信证券、中信银行和中信信托，中信建投证券亦是消费金融的深度参与者，后者认购大型消费金融公司的资产证券化产品，提供资金支持，还参与了京东金融的股权融资。　　

　　此次与中信共同发起设立中信消费金融的金蝶软件，创建于1993年，宣称每天有超过680万家企业及非营利性机构使用该公司软件及云服务，连续2年中国企业SaaS ERM领域市场占有率第一。在金融板块，金蝶有企业信用金融服务平台金蝶效贷和企业征信服务等两块。

　　毫无疑问，中信这样一家在金融业务深耕已久、资金实力极为雄厚、雇员众多的巨头，如果配合以市场化的流量、技术平台支持，直接持有消费金融牌照杀进消费金融领域，如猛虎归山、龙入大海。