规范私募行业秩序，公安与监管协同严打私募违法

私募基金监管法亟待完善

私募基金，是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，是一个国家市场经济体制趋于成熟后，必然会出现的一个重要的金融衍生工具，其引进竞争机制、减少交易成本、促进金融创新、提高投资效率，是国家鼓励、支持的金融投资方式。由于政府对私募基金的监管相对宽松，私募基金的投资方式更为灵活，我国的私募基金自20世纪90年代以来得以迅猛发展。

私募基金的发展速度惊人，但在私募基金高速发展的同时，我国的法律监督管理并未跟上，立法缺位，市场混杂，投资风险大。目前，我国尚无专门统一规范私募基金的法律法规，仅有《证券投资基金法》、《证券法》、《公司法》等涉及部分内容，《私募投资基金监督管理暂行办法》（2014年8月21日）（以下简称“《暂行办法》”）是首部专门针对私募基金的规范性文件，但属于部门规章，效力级别较低。

2018年以来，继投资理财、小额贷款、网络借贷等非法集资犯罪集中爆雷之后，私募投资基金（以下简称“私募基金”）的违规与犯罪泛起，日渐成为新兴领域金融犯罪的重灾区。据统计，2018年我国公安机关共立非法集资案件1万余起，同比上升22%；涉案金额约3千亿元，同比上升115%；平均案值达2800余万元，同比上升76%。而其中私募基金领域的非法集资犯罪形势严峻，案件数量多、金额大、涉及范围广，严重侵害了金融秩序和群众的财产利益。如何划定合法私募基金与违法犯罪的法律边界，始终是一个动态难题。随着私募基金的迅猛发展，解决这一难题的需求更为迫切。

私募基金领域违法犯罪类别

针对与私募基金相关违法行为打击防范措施，公安部经曾回应称，将加强与证券监管部门的协作配合，建立健全沟通联络机制，及时发现私募机构的经营和兑付风险。公安部同时发布私募基金领域违法犯罪的四个类别：

第一，部分私募机构打着‘私募基金’的幌子，实际上是从事着非法集资活动。

第二，个别的私募机构突破私募基金行业最重要的合格投资者底线，采取公开宣传的方式，从事非法集资犯罪活动。

第三，个别的私募机构没有按照合同约定进行基金运作，甚至虚构投资项目或者操纵成立空壳公司转移侵吞基金资产和投资人募集款，实施合同诈骗，挪用资金或者职务侵占等犯罪。

第四，个别私募机构及从业人员违反法律规定，实施内幕交易和操纵市场等犯罪。”

公安部特别指出，股票和期货是高风险的金融产品，投资者进行股票投资或者期货交易应当通过依法设立的证券公司或者期货公司进行，投资者要保持理性心态，增强风险防范意识，始终谨记收益和风险是成正比的，要把风险控制在可以承受的范围内，避免给自己造成损失。

投资者如何防范投资风险？

1、树立正确的投资理念

提升个人金融素养，应具备基本金融常识，熟知基金、银行理财、信托、保险等业务中常见的金融概念，同时纠正“刚性兑付”的错误投资观念，认识到自身风险承受能力要能够匹配相应的金融产品风险。

2、提升风险识别能力

首先，确认管理人资质以及金融产品是否是在其业务范围内合规经营；其次，查看管理人诚信信息有无出现重大风险披露；第三，查询金融产品的关联信息是否与机构表述的一致，避免虚假宣导。

3、选择正规金融机构/企业办理相关金融业务

通过正规渠道，并咨询专业从业人员，再结合自身风险承受能力，谨慎做出金融业务选择。通过财查到APP进行多方信息核实，将投资风险防范于发生之前。

总体而言，在当前严防金融风险的形势下，投资者应当增强金融安全意识和法律意识，提升防范风险技能，经多方信息核实再做出金融业务选择，理性识别不法分子的仿冒、欺瞒手段，以避免掉进陷阱。

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