券商自营盘买了这些股票 你买了吗?(名单)

2015年上半年，受益牛市环境，券商自营盘得以写下浓墨重彩的一笔，在券商的中报中，自营业务 成为继经纪业务后第二大高收入板块。我们知道国内几大券商都拥有优秀的投资研究团队，他们自己要投资的标的的选择肯定也有一定水准的。虽然这一轮股灾，自 营业务一下子成为了券商业绩的最大负面因素贡献因子，但这是一次系统性的大跌，且国内目前衍生品套保工具使用限制，仓位减持还受限，券商自营股受损已不可 避免，但这并不是因为自营盘的股票不好。

基于对券商研究实力的认识，我们通过统计观察一下券商自营盘个股的行业分布及重仓个股等情况，也来淘一下宝。

券商自营谁老大

全国在册的证券公司117家，目前53家有自己的自营盘。而谁在自营盘业务上投入最大呢?见下图：

图一 自营盘市值大于10亿的国内大券商排序

从 图一的柱状图排序我们可以了解到自营盘市值大于10亿的只有16家，而上20亿的只有10家，这10家几乎就是中国十大券商的代表了，中信证券 (600030)不仅经济业务也老大，自营盘业务也是高居榜首——150亿的投入，远超于第二名国信证券(002736)的90亿，这也是为什么很多人重 视中信证券研报的原因之一吧。当然，一把剑有两面，负面的一面重创中信证券的三季报业绩，那同时在股市回归正常后，中信证券的季度业绩环比会有一个极大的 提升。

重仓行业和个股

我们讲了证券公司的情况，回到自营盘的行业和个股上，根据三季报的数据，笔者统计出这53家证券公司总共投入了803亿购置了462只个股。首先来看行业的配置是如何的，见下图：

图二 自营盘重仓个股的行业分布前十

乍 眼一看，图二的10个行业里头的个股加起来没有多少啊?是的，这是根据总资金的80%即804亿*80%=643亿来统计的，而162只自营盘个股的市值 加起来已经有650亿之多，所以这个是统计这162只个股的前十行业。再看这个数据的第一名：医药生物!!!无独有偶，大家应该还记得笔者上周提到的证金 和社保重仓第一行业就是医药生物。所以，不管大家认不认同医药生物行业的发展潜力，现在所有数据显示，国家重仓医药生物!

我们再来看重仓个股排序，笔者整理如下：

表一 自营盘重仓个股前二十名

从 上表我们看到重仓的前二十名个股，红色字体表示流通市值低于400亿并且第三季度利润同比增长在20%以上的个股，分别是：国泰君安(601211)、中 信国安(000839)、利欧股份(002131)、万丰奥威(002085)和迪马股份(600565)，可以关注。再结合上面说的国家重仓医药生物， 表一有上海莱士(002252)和同仁堂(600085)属于医药生物行业，而同仁堂市值较小，发展更有潜力，建议关注。