银发时代如何“有备而老”？税延商业养老保险撑起第三支柱

　　事关养老大事，养老金一直为市场关注的一个热点话题。

　　日前，北京、广东、湖南、宁夏等多地陆续公布2019年退休人员基本养老金调整方案。事实上，截至目前，我国已实现企业退休人员养老金“十五连增”。人社部有关负责人表示，按照社会保险法的要求，有关部门正在抓紧研究建立兼顾企业和机关事业单位退休人员的基本养老金合理调整机制，以实现各类退休人员待遇调整机制的统一。

　　但即便如此，想要“有备而老”、“优雅养老”仍并不容易。一方面，我国老年人口规模大、人口老龄化速度快，领取基本养老金的退休人员不断增加，基本养老保险的负担越来越重；另一方面，在社保降费改革的影响之下，养老保险基金收入低增长很可能成为常态。

　　“税延商业养老保险的核心内涵是通过税收递延，鼓励老百姓(行情603883,诊股)购买个人商业养老保险。”泰康保险集团执行副总裁兼泰康养老董事长李艳华表示，“即通过将养老第三支柱做大做强，实现对第一支柱基本养老金和第二支柱企业/职业年金的补充，进而提高养老金替代率，提高未来国人的养老质量”。

　　2018年6月，各界翘首以盼的第三支柱个人养老保险终于迎来税收政策支持，个人税收递延型商业养老保险正式落地，在上海、苏州、福建和厦门展开试点，每人每月税收递延额度最高为1000元，每年最高为1.2万元。今年4月1日，银保监会发布《关于经营个人税收递延型商业养老保险业务保险公司名单（第五批）的公告》，3家公司获批经营税延养老保险业务，至此，经营此项业务的险企名单增至23家。

　　基本养老金作为一项社会政策，更多的作用是“保基本、兜底线”。拓宽养老金储备渠道，鼓励个人进行养老储备，加快建立由政府、企业和员工三方共担、相互补充的多层次养老保障体系，从而实现养老金的多元化供给，已经成为社会和民众的共识。

　　目前来看，我国逐步建立了由三支柱组成的多层次养老保险体系。第一支柱为基本养老金，第二支柱为企业年金，第三支柱为自愿性个人养老储蓄。但是，经过近30年发展，除了第一支柱“一枝独秀”外，第二支柱企业年金和第三支柱个人养老储蓄的覆盖面和发展速度始终较小。

　　个人税延养老保险作为第三支柱养老的重要探索，由政府直接对个人进行税收激励，潜在覆盖人群十分广泛，不仅有助于形成国家、单位和个人三方责任共担机制，同时还能够推动储蓄养老向投资养老发展，优化资本市场结构，壮大机构投资者。