顶格申购科创板新股遭核查 私募紧急提交资产规模证明

　　近期的科创板新股申购中，出现了部分私募旗下十几只甚至几十只产品同时顶格申购的情况，引发业内关注。

　　据悉，多家科创板企业存在的A/B/C类投资者配售比例相差无几的现象，业内相关人士认为，主要与C类投资者超规模申购相关，并呼吁相关监管部门针对有上述行为的投资管理人启动核查。

　　值得注意的是，据沪上一家私募公司总经理透露，“一些私募基金公司被要求提交资产规模证明，今日已经提交了材料。”

　　 A/B/C类投资者配售比例相差无几

　　在中国通号的网下初步配售结果出炉之后，部分私募出现了旗下十几只甚至几十只产品同时顶格申购新股的情况。按照相关规定，网下投资者申购金额不得超过相应资产规模或资金规模。

　　此外，根据多家科创板企业已披露的网下初步配售结果及网上中签结果公告显示，多家科创板企业出现了A/B/C类投资者配售比例相差无几的现象。

　　比如，据心脉医疗的网下初步配售结果显示，其A/B/C类投资者的配售比例分别为0.33997%、0.3398%、0.33906%。

　　虹软科技的网下初步配售结果显示，其A/B/C类投资者配售比例分别为0.2824%、0.275%、0.2404%。

　　南微医学的网下配售结果则显示，其A/B/C类投资者配售比例分别为0.2642%、0.2599%、0.2579%。

　　华南某公募相关人士认为，在已完成的线下配售中，不少科创板企业出现了A/B/C类投资者比例过于接近的情况，尤其A类和C类之间的差值极小。在科创板自律委员会的相关提议中，A/B类投资者作为中长期投资者，被认为在配售分配上具有较大优势，因此要求其抽签10%进行锁定，这一做法具有积极意义，促进了A/B类投资者的谨慎报价。

　　“但在实际的执行中，由于A/B类投资者数量较多，超越了最低分配比例的建议要求，导致其不加干预的分配结果并没有体现明显差异。但相比之下，C类投资者既不锁定，又获得了和A/B类大致相当的配售比例，恐与自律委员会提议的初衷相悖，其分配合理性有待商榷。”该人士表示。

　　业内人士呼吁启动核查

　　针对C类投资者旗下多只产品顶格申购科创板新股的现象，业内相关人士呼吁相关监管部门启动核查机制。

　　业内相关人士表示，为了防范在其他三个板块中曾经大面积出现的超规模报价现象，证券业协会在科创板的相关规则中统一了报价条件，要求网下投资者申报规模不得超过产品的总资产。

　　从中国通号的初步询价结果中可看到，即便是以往容易出现超规模申报的C类投资者，多数参与的产品也均未报满上限申购数量，体现出了对于制度的尊重。但与此同时，也有少数私募机构的询价数据出现显著异常。

　　比如，有三家产品数量在10只以上的私募机构专户，其参与的全部产品均报满2亿股的网下申购总量，甚至有私募旗下30只产品均顶格申购，这显著与正常认知悖离。

　　“为了更好贯彻执行相关规则，防止后续出现大面积的超规模报价现象，建议相关监管部门针对旗下绝大多数产品均报满上限的投资管理人启动核查，确认其旗下产品可申购的上限数量，并对个别存在大面积超规模申报的投资管理人给予处罚措施，以警示后来者，维护制度的严肃性，体现公平合理原则，为科创板未来的发行创造良好的氛围条件。”该人士进一步表示。

　　私募被要求提交资产规模证明

　　据悉，目前证券业协会已经针对上述情况展开调查。

　　沪上一家私募公司总经理透露：“一些私募基金公司被要求提交资产规模证明，今日已经提交了材料。”

　　沪上另一家私募也表示，《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》里有非常明确的规定，要求网下投资者申购金额不得超过相应资产规模或资金规模，我们公司都是按照产品规模作为上限来申报新股数量。但可能部分私募并没有太注意这点，其旗下产品就直接顶格申报了。

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