私募行业产品发行骤减67% 恢复至上半年平均水平

金投私募网（https://simu.cngold.org/）09月22日讯，一、私募行业业绩概览

1、私募行业分策略业绩表现

8月，A股市场在月初急速冲高后，于月中开始回落，全月沪深300上涨3.87%，创业板指数上涨3.27%。分行业来看，房地产、综合、建筑装饰、钢铁及建筑材料等板块涨幅居前，食品饮料、家用电器、交运及汽车等表现落后。从市场活跃度来看，本月两市日均成交额为4834.15亿元，较上月下降19.6%;日均成交量为362.77亿股，较上月下降14.4%;日均换手率约为2.50%。整体而言，本月人气依然较为低迷，且结构分化特征明显。

商品期货方面，8月南华商品期货指数下跌0.47%，市场整体开始出现分化，大部分商品处于横盘震荡状态，而受煤炭供给侧改革及煤价上调影响，黑色板块发生了翻身行情，焦煤、焦炭月涨幅排名前两位。债券方面，8月份债券市场先扬后抑，波动性有所增加。10年国债收益率前半个月快速从2.78%下降至2.64%附近，月底结束时反弹至2.74%。

8月，整个私募行业单月平均收益为1.39%，同期沪深300指数上涨3.87%。其中，股票策略以1.63%月度收益今年首次夺冠，管理期货获利回吐，今年首次跌落前三甲，策略排名倒数。

2、规模以上私募业绩表现

从规模以上私募机构的整体业绩来看，据格上理财数据显示，8月份股票型私募业绩整体较好，但从今年以来业绩表现来看，债券型及量化型私募优势明显。

其中，股票型策略中，弘尚资产旗下基金今年以来平均收益为10.78%，居规模以上私募之首。菁英时代代表产品菁英时代成长3号8月单月收益为12.96%，在规模以上股票型私募代表产品中单月收益最高。

债券策略规模以上私募机构中，格上理财数据显示，暖流资产旗下产品今年以来平均收益表现最佳，达到16.50%;合晟资产旗下代表产品以2.10%的单月收益位居该策略规模以上私募机构代表产品之首。

在规模以上量化型私募机构中，倚天阁投资旗下产品今年以来表现最佳，富善投资旗下代表产品单月以来平均业绩最高。

一、产品发行与清盘情况

1、126只产品清盘，清盘数量环比减少38%

据格上理财统计，8月私募产品清盘数量创今年以来新低，清盘数量仅为126只，环比下跌38%。其中股票型策略清盘比例较上月(42.5%)有大幅增长，占比约为72.8%。债券类产品紧随其后，占比约为12.3%。

格上理财数据显示，在本月清盘产品中，有明确投顾或管理人的清盘产品为22只，其中提前清盘产品有9只，全部为股票型基金。据格上理财了解，在这9只产品中，通过私募工厂和齐鲁资管发行的产品各占3席。(具体清盘情况见附表1、2)

格上理财认为，由于一年期产品的存在，而去年8月份发行产品数相对较少，是造成今年8月到清盘产品数量下降的一个原因。

2、8月份备案数创单月第二高

格上理财数据显示，8月份私募基金产品备案数量合计高达1917只，尽管相比7月2879只的备案数量稍显逊色，但8月私募基金备案数量仍为今年以来单月第二高。其中当月成立当月备案的产品有1022只，剩余895只产品均为8月之前成立的产品。

3.私募行业产品发行骤减67%，恢复至上半年平均水平

8月私募基金产品发行数量总数为844只，较上月的2535只环比骤减67%;从产品的发行时间上看，8月产品发行均匀分布，不存在密集发行的时间段。

格上理财认为，8月私募基金发行量相较上月出现大幅锐减，主要是由于受新规执行和8月初保壳大限带动了7月发行产品数量的激增，从今年以来各月产品发行的数量来看，8月产品的发行数量其实是一个回归正常的过程。

伴随着产品备案、发行数量的下降，百亿级私募机构8月份发行的产品数量也急剧下降。据格上理财统计，截至本月9日中基协公布的数据显示，8月份百亿级私募共发行了17只产品，不到上月(36只)发行数量的一半。在本月百亿级私募发行的产品中，和聚投资、合晟资产分别发行4只产品，其次是青骓投资和博道投资分别发行3只，耀之资产发行了2只，茂典资产发行1只，其他机构均没有发行新产品。