投前须知，学会从私募基金的对外宣传中防雷避雷！

投资人购买私募理财产品时，必然会面对销售人员提供的相关宣传材料、产品说明书，以及他们现场的讲解。部分缺乏专业性的投资者在繁杂的信息中迷失方向，然后贸然做出自己的投资决定。那么究竟该投资人该了解哪些关键信息，又要提防哪些套路呢？

01投资人需要了解的关键信息

一、产品是否通过中基协备案？

合规性永远是第一位的。作为私募产品，需要在中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）进行备案。作为投资者，拿到基金宣传材料的同时，亦可通过财查到APP进行一键查询，如其未完成备案工作，并打着私募基金的名义进行募集，可保留材料并向当地金融管理部门举报。

二、产品的募资规模与期限是否对应？

私募产品最终用于项目，根据项目信息可以预估出项目方或融资方需要兑付的资金规模有多少？如果发现项目存在过度融资，就可能是基金在存在建立资金池，通过借新还旧等违规手段来实现兑付。

三、产品是否为长期产品期限错配？

期限错配是一种私募行业常见的违规手段。基金方将一个时间较长的理财产品，通过不定期开放，基金存续期内可在开放期内办理申购，可在赎回基准日（每月15日）办理赎回，且不接受转让。通过不同年限，将对应不同的收益率的方式，分割成数个连续的短期理财产品。一旦中间某一档资金断档，便可能导致整个资金链崩塌。

四、平台是否向投资人告知产品投向？

作为合规的投资理财产品来说，平台方都需要对投资者如实披露产品真实投向，让投资者了解产品资金最终的去处。但对于暴雷违规产品来说，产品资金往往被挪用，所以对于那些隐瞒产品真实投向，不履行如实披露义务或虚假披露的产品，投资人应及时退出。

五、产品的风控是否足够专业？

风控部门是理财产品的核心部门，专业且全面的风控措施，将帮助产品自身抵御外在风险。如之前诺亚踩雷承兴，就是风控除了问题。因此，私募团队的人员构成便显得尤为重要。是否拥有丰富的操盘经验，此前是否有疏于对产品风控的行为。投资者需在投资产品详查，亦可使用财查到APP对基金管理者的经理进行信息回溯，如果风控人员不专业或基金管理人历史有较多投资暴雷瑕疵，也建议回避这些产品。

02投资者需要看破的套路

一、谈历史、谈背景、却避谈产品情况与细节

让我们看一组名单：阜兴集团、新华财富、金诚财富、诺亚财富，这些暴雷的机构并不是小机构，部分平台甚至是行业龙头，但该暴雷的还是会发生。一个产品的优劣，比的不是机构过往历史是否辉煌，也不是这家机构是否有着高大上的办公楼，而是产品自身的质量和管理人员的把控。

提示：

投资者要牢记自己尽调的重点，锁定产品的关键信息，了解平台的投向与风控，不要被管理机构的宣传所迷惑，使其不能避重就轻。

二、产品投向及底层资产模糊化

投资者与平台方存在着信息不对称的情况。平台提供的产品说明书或是产品合同，作为投资者都无法知晓其真实的投向，也不知道产品真实的底层资产究竟是什么。

提示：

投资者要重点关注产品的真实投向和底层资产真实情况，对于存在隐瞒和虚假的产品，要予以警觉，不被宣传所迷惑。

三、虚构担保、抵押等风控措施

其针投资者对于政府平台、上市公司、国企、央企等大型机构的信任，部分基金公司虚构这些主体的抵押或担保，让投资者误以为所投资者产品有着充足的担保，但事实上却是，这些承诺可能都是假的虚构的，一旦出了问题，却发现追诉无门~

提示：

投资者可要求管理机构提交相应抵押、担保等风控措施证明材料，或者通过公开渠道向担保方、抵押方去查询，了解这些风控措施是否真实存在，以规避投资风险。

四、重包装、重营销，套路满满

为了推销产品，一些销售人员组织投资者看到平台高大上的场地和活动，在投资者初步对这家机构产生好感后逐步推介一些投资产品。过程中，还可能结合“饥饿营销”的方式，让投资者产生产品销售火爆，饱受投资者追捧的认识，进一步加强对这家管理机构的信任感。最后，在管理机构完全取得投资者信任后，会大力推介一些违规产品，并宣称额度有限，不打款就会错失的消息。让投资者最终上套，投资这些存在风险的违规产品。

提示：

投资者不要被管理机构表面现象所迷惑，饥饿营销更是有违理性投资的原则，要有自己的理性判断，莫让这些常见的销售套路得逞。

小结：

在打破刚兑的大背景下，已经不存在百分百安全的产品，同时受大环境的影响，越来越多的产品出现暴雷，投资者必须要转变投资理念，要正视各类产品中存在的风险，不能只将产品期限和收益作为唯一的筛选标准。一方面树立“卖者尽责，买者自负”的投资理念；另一方面，要运用专业知识、投资经验，识别产品风险陷阱。