金融地产暴涨 感谢许家印和7月“贷款行情”

中国基金报记者 肆柒 罗伊

一个月前，有基金经理对基金君表示，想要跑赢大盘，只要满仓蓝筹股，银行保险地产随便买，今年就会有个好兆头，（不信的小伙伴们可以回头去翻基金君此前写的文章，顺便也可以回味一下基金君的其他好文）。

当时基金君还一脸怀疑，市场再差的时候也过来了，周期股也没见有大的反弹，接下来也没有太大的利空因素等待，周期股还能有机会？

这不，打脸打的啪啪响，基金君真想把时间的罗盘拨回一个月之前，很狠地在键盘上敲下买入！全仓！

让基金君崩溃的是近几日银行地产的强势反弹，今日房地产板块大涨4.43%，领涨所有板块，一路扛着上证指数站上3050点。

在基金君的关注中，前海概念板块今日也同样以3.93%的涨幅紧随地产股其后，但仔细分析这一板块的成分股，不难看出，涨幅靠前的依然为万科A、华侨城A、中粮地产(000031,股吧)、招商证券(600999,股吧)、招商银行(600036,股吧)等知名蓝筹板块。

蓝筹的春天要来了？

先来看看机构怎么说：

沪上一家基金公司金融地产基金经理：

近期召开的政治局会议重申继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，央行政策可能仍旧以稳为主。证监会、银监会先后提出的IPO及并购重组严审、银行理财新规等有力政策显示金融监管趋紧。虽然房市下行，消费需求面临下降压力，房地产本身的投资情况不容乐观，但随着营改增的不断落地，财政收入可能延续减少的趋势，A股市场则必定会以防御为主，房地产和银行必然是防御板块最好的标的。

沪上基金公司研究员：

今日公布的7月信贷数据是市场大涨的主因，人民币贷款增加4643亿元，其中住户部门中长期贷款（按揭）增加4773亿，整个7月的市场全靠着房贷一把托起。而7月的整个经济环境又急速下降，M1、M2的数据惨不忍睹，这种情况下，房地产就站出来了，不过我认为这能持续的时间并不长，经济短期回暖的可能性并不大，不过基金行业短期收益会出现一些好转，据我了解不少基金经理都加大了在蓝筹上的配置，成长股是真的熬不住，死扛成长股今年的收益一定会非常难看。

名禹资产董事长兼投资总监王益聪：

金融地产今天表现较好，直接因素可能是恒大买万科和廊坊发展(600149,股吧)触发的举牌股，龙头企业带动房地产整个板块。其次最近中小创表现比较低迷，市场风格转向价值型的大票，地产板块前面涨幅较小、估值也低，符合目前市场风格特征。自从创业板见顶之后，年内可能会一直持续这样一个二八分化的状况，就是中小创没机会，机会在权重股和低估值股票的轮动上。包括一些周期品种如煤炭、钢铁，里面有好有差需要挑一挑，但年内行情基本会围绕它们展开。行业轮动有可能会比较快，但总体上应该是一个可以持续的状态，就是涨一阵可能也会歇一阵，但整个底部会往上提。上证指数可能表现为震荡行情或者向上突破。

兆天投资总经理范迪钊：

从数据来看，贷款都流向房地产，其他行业都没有增长，这个情况比较少见，后面经济增长压力较大，下半年货币宽松也可能不比从前。房地产这个行业上半年利润、销售等方面还不错，资金流向这一块可能有一些避险需求。最近资金又在炒举牌概念，产业资本也比较活跃，金融地产可能会比较受到产业资本的青睐。短期来说举牌概念可能是个价值发现的过程，但如果一窝蜂涌上去反而不太利于经济的增长，对股市会有一定压力。整个盘面来看还是一个资金消耗的市场，包括大小非解禁，大股东减持等，操作比较困难，越往后可能越要谨慎一些。

银叶投资权益研究总监秦怀宝：

今日地产和银行板块大涨，一方面恒大举牌万科、嘉凯城(000918,股吧)和廊坊发展让人想到了2012年底史玉柱增持民生银行(600016,股吧)引发了银行股的一波行情，所以今天廊坊发展、金地集团(600383,股吧)、万科A等被举牌地产股先后涨停，带动整个地产板块纷纷大涨；另一方面在存量资金博弈的市场环境下，缺少可配置资产，地产和银行股因其低估值、高股息率以及资产重估价值表现出了配置吸引力。目前主要指数都进入了上方压力区域，后市能否有效突破，要看金融地产等为代表的蓝筹股的持续性和量能情况。今日市场并未放量上涨，也说明了市场仍为存量资金博弈，在这种背景下，后市大概率仍是区间震荡行情。

最后，基金君给大家附表所有以金融地产为标的的基金名单，以供选择。

文章来源：微信公众号中国基金报