领先观察：基金公司独门爱股大揭秘

一、基金股东力分析：近七成个股有基金投资，但影响力降低

近七成个股现基金投资踪迹。根据基金公司四季报公布的前十大重仓股数据显示，在全市场3077只A股中共有2109只个股显示出基金公司投资迹象，占比68.5%。

两成A股股东中基金持股占比超5%，但影响力降低。从基金持股占流通股比分布看，绝大部分（80.46%）上市公司的基金持股占流通股比低于5%，该比例高于三季报时的77.24%。基金持股占流通股比超过5%的A股有412只，其中持股比例超过30%的上市公司仅6家，占比0.62%，呈现基金高度控盘状态；持股占比例介于15%-25%的上市公司有44家，占比2.09%；持股比例介于5%-15%的上市公司有355家，占比16.83%。与三季报时的分布相比，基金对个股的影响力有所降低。

二、基金抱团股特点：内生+外延双轮驱动

基金抱团股浮出水面，双轮驱动的标的受到基金公司看好。基金持股占流通股比在30%以上的上市公司仅6家，由于6家样本太少，难以寻找共同点，因此我们把基金持股占比25%以上的公司都作为基金抱团股来分析，共13家。这13家公司中，中小板和创业板公司有11家，主板公司仅2家；而从公司的特点看，这13家公司主要可分为以下几类：

1）细分行业龙头，与外部机构强强联合，以索菲亚、台海核电为代表。①索菲亚：索菲亚作为国内定制家居龙头，在品牌、产品、渠道等方面综合突出，且近期与地产龙头（河南恒大家居产业园）强强联手，开展优质精装房业务，发展前景看好。②台海核电：台海核电已在国内核电设备生产领域具备了知名度，在核电主管道领域属于龙头公司，市占率高，且母公司台海集团与国内三大核电央企（中核、广核、国核）在烟台成立我国首家新型核电研发中心。

2）内部机制优化+新领域布局，以华宇软件、智云股份、华帝股份为代表。①华宇软件：股权激励计划进一步优化薪资结构，增强员工凝聚力。拟收购大型教育信息化公司，或为业绩高速增长注入新动力。②智云股份：对核心员工进行股权激励，调动骨干人员的工作积极性。并购鑫三力切入苹果和OLED产业链，受益行业高景气公司有望二次成长。③华帝股份：原控股股东九洲投资注销，股权结构持续优化，决策机制更加顺畅，同时采用“上市一代、开发一代、储备一代”策略，产品向高端智能化转型。

3）打造全产业链，外延扩张发挥协同作用，以恒华科技、耐威科技、华测检测为代表。①恒华科技：股权激励计划进一步优化薪资结构，增强员工凝聚力。拟收购大型教育信息化公司，或为业绩高速增长注入新动力。②耐威科技：耐威科技是国内少数具备军用惯性导航和卫星导航产品研发制造能力的领军企业，拥有齐备的军工资质，通过MEMS代工业务向上游产业链延伸，从“定位”拓展至“感知”。③华测检测：华测检测自获得国家食品药品监督管理总局（CFDA）GLP资质认证后，医学检测面临业务扩张的需求，拟与其他机构共同发起涉足健康先，有利于公司拓展医疗行业资源，与公司已有的医学健康监测业务形成一定的协同效应。

三、爱抱团的基金公司：富国、中邮、易方达、兴全、汇添富

通过分析被多只基金公司抱团的个股中各家基金公司占有的比例，我们可以看到几个熟悉的身影：

富国、中邮、易方达，三季报中熟悉的身影。通过对比三季报中爱抱团的基金公司，我们发现富国基金、中邮创业基金、易方达基金再次出现在了视野中。在13中被集中抱团的个股中，富国基金公司集中持有4只，分别是台海核电（旗下11只基金持有，持股占比15.90%）、国瓷材料（七侠9只基金持有，持股占比11.95%）、索菲亚（旗下8只基金持有，持股占比7.20%）、华帝股份（旗下3只基金持有，持股占比5.47%）。中邮基金集中持有三只，分别为耐威科技（旗下7只基金持有，持股比例为21.06%）、盛洋科技（旗下4只基金持有，持股比例11.80%）、华宇科技（旗下4只基金持有，持股比例9.40%）。易方达基金集中持有三只， 分别为恒华科技（旗下6只基金持有，持股比例为13.86%）、华帝股份（旗下7只基金持有，持股比例5.56%）、索菲亚（旗下10只基金持有，持股比例3.96%）。

兴全、汇添富，少数基金重仓参与。也有四季度首次集中出击的基金公司们，与前面的富国中邮、易方达相比则是属于参与基金数量少、但持股占个股流通市值比例很大的类型。在13中被集中抱团的个股中，汇添富基金集中持有5只，分别是康弘药业（1只基金持股6.61%）、华帝股份（3只基金持股5.87%）、盛洋科技（1只基金持股5.80%）、国瓷材料（3只基金持股4.35%）、索菲亚（3只基金持股3.69%）。兴全基金集中持有3只，分别是鼎龙股份（5只基金持有14.45%）、华测检测（4只基金持有12.11%）、华宇软件（4只基金持有9.37%）。

四、基金持股增减变动：迪瑞医疗、民和股份、东土科技遭基金大幅减持

精测电子、神州长城、田中精机受基金大幅增持。大幅增加的10只个股是精测电子、神州长城、田中精机、盛洋科技、泰胜风能、合力泰、智云股份、哈投股份、台海核电、盛通股份，增持幅度均在9%以上。从行业来看，增持个股主要集中在机械设备制造相关行业；从股息率来看，10只个股近12月股息率均值为0.248% ；从流通市值看，这10只个股的流通市值均值为46.94亿。

迪瑞医疗、民和股份、东土科技遭基金大幅减持。基金持股比例大幅减少的10只个股是迪瑞医疗、民和股份、天海防务、柳州医药、宜通世纪、多喜爱、博腾股份、韵达股份、宝通科技、道氏技术，减持幅度均在14%以上。从行业看，减持个股医药、通信较多；从股息率来看，10只个股近12月股息率均值为0.125% ；从流通市值看，这10只个股的流通市值均值为33.73亿。

五、基金公司独门爱股大揭秘

综合考虑独家公司持股占流通股比以及独家持股占基金持股比例，凯石金融产品研究中心筛选出具代表性的公司独门爱股，包括中邮创业、宝盈、博时、交银施罗德、汇添富、工银瑞信、嘉实、华商、富国、易方达共10家基金公司，详细控股情况如表5所示。

来源：领先基金网

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