慢钱联手喜岳成立合资公司 创新性金融科技——智能投顾

近日，业内领先的互联网私人银行深圳市慢钱网络科技有限公司（以下简称“慢钱”）与上海喜岳投资管理有限公司（以下简称“喜岳投资”）宣布达成独家战略合作，双方成立合资公司——“慢钱喜岳”，并以金融科技为方向，在量化投资、智能投顾等领域开展业务，结合慢钱丰富的数据基础、领先的大数据挖掘分析能力与喜岳团队在量化投资领域的科学算法，双方的联姻将进一步满足慢钱平台投资者的多元化资产配置需求。

慢钱联手喜岳投资布局金融科技——智能投顾

投顾服务的人工智能时代

智能投顾（Robo-Advisor），又称机器人投顾，是一种结合了人工智能、大数据、云计算、现代投资组合理论（MPT）的线上投资顾问服务模式。智能投顾旨在以投资理论为基础搭建的量化交易决策模型上，添加投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量后，为用户生成自动化、智能化、个性化的资产配置建议，并提供交易执行、资产再平衡、税收筹划等一系列的增值服务。

目前，智能投顾核心技术的流程主要体现在以下的四大维度：现代投资组合理论、投资策略生成（ISM）、量化投资策略以及智能代理（IA）。后三个维度在运用人工智能以及大数据技术进行有效衔接后，一个有效的投资决策系统就能形成，为投资者提供高度个性化匹配的投资组合配置，同时还能对组合进行动态优化调整。相对传统意义上的量化交易，借助了机器学习的智能投顾模型参数，可以做到实时变化从而达到自动进行优化的效果。

正如上诉所说的，智能投顾需要以量化交易决策模型为搭建基础，因此，一个优质的量化团队的支持，对于其研究与开发起着至关重要的作用。

作为国内专精量化算法的学术性投资团队，喜岳投资凭借国际化的视野、本土化的量化投资模型、学术界的理论指导以及持续性地算法创新能力，在Alpha策略、Beta择时策略、衍生品定价、财务报表结构分析等领域积累了深厚的投研功底，并擅长运用完整的金融分析模型来挑选投资标的、判断潜在风险，其所有投资策略均以经济、金融、会计以及统计理论为研究出发点，利用严谨的量化投资技术，为全球机构客户及高净值客户提供最科学的资产管理服务。而这样的量化精英团队正是慢钱升级资产配置服务能力所需要的战略合作伙伴。

团队方面，喜岳投资的四位合伙人均为“学霸”出身，不仅在美国名校获得博士学位，并且在金融领域内的工作也做的风生水起。CEO周欣女士和首席风险研究官岳衡同为美国杜兰大学的金融学/会计学博士，周欣在博士毕业后曾于加州伯克利大学商学院讲授投资课程，而岳衡在加入喜岳之前曾任北京大学光华管理学院会计系主任；CIO唐涛和首席金融衍生品研究官陈晖同为美国芝加哥大学的金融学博士，师从诺贝尔经济学奖得主EuGEne Fama，博士毕业后唐涛曾在加州伯克利大学商学院任职，讲授期权定价课程；而陈晖很早就被评为美国麻省理工大学金融系终身教授，并在国际上获得了许多金融大奖。周欣和唐涛还拥有多年在美国的顶尖资产管理公司核心研究部门(BGI和AQR)实战工作经历。周欣曾负责上千亿美金的股票投资量化模型和风险控制模型的创建和分析，而唐涛则是量化宏观团队的中坚力量。

喜岳投资管理团队（从左至右）：首席风险研究官岳衡、首席执行官周欣、首席金融衍生品研究官陈晖、首席投资官唐涛

持续性地钻研并转化前沿金融学术理论以及在量化投资领域深耕多年的实践经验，帮助喜岳能够可持续性地创造多元、高效的量化投资算法，并因此备受银行、券商等投资机构青睐。连年优异的业绩也让喜岳投资荣获包括2016新财富中国最佳私募证券投资经理TOP50、2016年度“南华财富”最佳私募基金管理人奖、2016中国量化对冲基金华量奖-最佳量化多空策略奖等多项荣誉。

不难看出，基于科学的量化投资算法，喜岳投资不断强化了风格稳健、可持续化的量化投资策略，而其量化对冲产品追求绝对收益的“类固收”特性，和慢钱成立近四年来所坚持的安全稳健发展理念高度吻合。

大数据+量化投资，直击行业痛点

众所周知，慢钱是现代综合型互联网私人银行的卓越先行者。慢钱拥有国内最大的理财师服务平台，首创“金牌理财师”服务标准，为高净值客户提供卓越的资产配置服务。秉承“大财需慢理”的投资哲学，慢钱以极端苛刻的风控手段为投资者甄选包括信托、资管、私募基金、量化对冲基金、海外基金、普惠金融在内的理财产品，成立至今，在CEO范里浪的带领下，慢钱累计资产管理服务规模已超150亿元，历史项目100%兑付。

对于此次合作，慢钱CEO范里浪坦言：“与喜岳结缘，始于我的老同学陈晖（喜岳合伙人），我们曾是中山大学同学，而在与周欣、唐涛等其他喜岳合伙人进行深层次交流之后，我们愈加发现，慢钱和喜岳投资其实有着高度一致的投资理念和发展愿景；另一方面，也正是基于慢钱大数据和喜岳量化投资算法之间的优势互补，双方的合作之旅才能进展的如此顺利。”

中山大学岭南学院国际MBA金融创新课程讲座合影

二排 慢钱CEO范里浪（左五）、喜岳合伙人陈晖（左六）

在范里浪看来，学术造诣深厚的喜岳团队自然拥有优秀的投资策略模型，且慢钱的大数据挖掘分析系统能帮助喜岳的算法得到持续性地优化更新，让喜岳的策略模型更加契合投资人所需。喜岳CEO周欣也表示：“传统的量化投资方式已无法顺应市场挑战，一个量化团队若要获得成功，就必须借助Fintech(即Finance+Technology的缩写，英文原意是“金融科技”)的力量。在这一方面，慢钱凭借领先的大数据获取分析能力，致力于为喜岳投资先进的算法提供数据支持，为其未来的迭代更新打下最强有力的基础。”

据数据统计，中国的资产管理规模预计2020年将达到199亿，可投资资产在30-300万的，有3000万人，可投资产在300万以上的，有160万人。从财富规模角度来看，高净值、超高净值人群由于其资产配置更为复杂，往往采用传统投资顾问的模式；中等净值人群有一定的投资顾问的需求，但受限于传统投顾服务的高昂费用。在现有投资市场中，这部分人占据了几亿的规模，然而其需求没有得到很好的满足。

智能投顾在中国的潜在服务对象

慢钱喜岳战略布局智能投顾，也正是看中了这一块庞大的空白市场。而在理想状态下，智能投顾的整个投资逻辑可以分为以下几个方面：客户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、组合再投资。而慢钱喜岳智能投顾系统，也是围绕这个投资逻辑去进行研发升级的：

1、海量用户数据

慢钱自成立以来，平台上的交易额已经达到了150亿，相对于普遍采用问询式调研方式进行数据采集分析的智能投顾来说，在慢钱平台上产生的数据完完全全是真实而有效的，而这样多维度的优质数据，能给客户的风险偏好、承受能力和投资目标等等一系列的分析提供很好的支撑基础。

2、不断迭代更新的智能算法

投资策略的生成和量化投资策略是智能投顾算法的核心，在这一方面，慢钱喜岳团队有着学术界的领先地位、本土化的量化投资模型以及持续性地算法创新能力，能为投资者提供科学严谨以及符合中国市场的投资策略模型，并不断根据市场的变化去进行迭代与更新。

3、效率更高，操作更灵活方便

面对几个亿用户的投资需求，在传统的线下投资顾问服务中，以面对面的服务为主，通常一个理财顾问只能服务300个客户，现在市场上的投资顾问无法接应如此庞大的市场增量。并且，传统的顾问服务通常需要提前预约，也很容易受到时间、场地等等限制。而慢钱喜岳人工智能系统的整个操作流程，都可以在互联网上实现，交易执行不仅非常高效，对客户需求的响应更是全年无休。同时，慢钱资深的金融产品投研团队针对目前国内的财富管理行业可投资资产单一的情况，在国内外优质资产中进行严格甄选，向广大投资者提供优质的全品类产品，结合普惠金融产品——慢钱宝的上线，从而更灵活、更全方位地为投资者实现最合理的资产配置。

4、实时监测再组合，规避风险

投资市场往往是瞬息万变的，因此，理想的智能投顾算法还得实现实时分析和调整的能力。慢钱喜岳人工智能系统能够对网络上的大数据进行有效抓取，实现不间断的持续监测，无论是突发重大事件还是投资者情绪的变化都能轻松捕抓并进行分析，一旦有任何风吹草动影响到投资策略，人工智能都能第一时间根据市场情况及用户的需求变化，对风险项目发出及时的规避指令，并实现对资产组合进行定期检测。

据了解，国内的智能投顾发展目前处于混合投顾的阶段，混合投顾即指投资人的资产配置建议由人工智能系统输出，专业的理财师再根据输出的配置方案进行审阅和调整，人与人工智能相互结合。目前，理财师的审阅和调整在整个配置过程中，依然占据着非常重要的地位。而慢钱恰恰在理财师资源方面，有着极大的优势：拥有国内最大的理财师平台，自主研发了面向国内广大理财师的一站式移动服务工具——有单app，更在全国一二线城市布局“金牌理财师”孵化基地——慢钱财富，为理财师提供从线上获客到线下转化的全流程服务，树立私人银行服务标杆。目前，在有单app上累计注册的优质理财师已超过10万名，通过慢钱平台向高净值客户提供服务的同时，所产生的多维度数据也将进一步补充及优化既有的量化模型。因此，可以说慢钱喜岳的布局将会是金融科技在中国发展历程中个人投资顾问+人工智能的最佳配合。

未来，云计算、大数据和AI等为代表的前沿技术，将会被越来越多的金融行业机构探索使用，此次慢钱战略布局金融科技领域，旨在利用自身大数据结合喜岳量化投资算法，定制出契合高净值用户理财需求的个性化、中长期资产配置方案，为投资人提供更加安全、智能、多元的优质投资产品和服务。这不仅是时代的发展趋势，同时也是慢钱喜岳未来发展的主导方向。