注册八个月即被中基协拉黑 德赋资产涉38亿非法集资案

■冯樱子 金微

4月17日至18日仅两天，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）根据北京证监局、深圳证监局、河南证监局、福建证监局、上海证监局的通报情况，注销了5家机构私募管理人资质。

值得注意的是，深圳市德赋资产管理有限公司（下称“德赋资产”）在中基协登记为私募基金管理人还未满一年，就被注销资格。公司法人代表兼总经理肖潇、公司风控朱慧珉的基金从业资格被取消，并被中基协拉入黑名单，期限为3年。

华夏财富君发现，德赋资产以私募之名，将资金投资于涉嫌非法集资的同盈公司，该公司于2017年相继被多地警方以“涉嫌非法吸收公众存款罪”立案侦查，涉案金额达38亿元。

牵扯38亿非法集资案

是什么原因让这家机构注册未满一年，就被中基协注销、拉黑了？4月17日，中基协发布公告显示：德赋资产不配合监管，向非合格投资者募集资金，登记备案信息与实际情况严重不符，涉嫌以私募基金为名非法吸收公众存款。

基金业协会备案信息显示，德赋资产于2017年7月在中基协登记为私募基金管理人。登记的高级管理人员有2人，即肖潇和朱慧珉。德赋资产在中基协备案产品一只：“德赋资产一号私募基金”。基金份额200万份，投资者人数为1名。产品主要通过投资其他私募基金或资产管理计划最终参与上市公司非公开发行股份。

而德赋资产在2017年2月至3月期间，发行了“同盈置业股权收购基金”，向23名投资者募集资金866万元；2017年1月至3月期间，发行了“ppp投资基金”，向21名投资者募集资金3540万元。上述两只产品均未在中基协办理备案手续，并涉嫌向非合格投资者募集资金，19名投资者投资于“同盈置业股权收购基金”的金额低于100万元。

早在2016年，中基协发布的《私募投资基金募集行为管理办法》中就明确规定，单个投资人购买私募基金的最低金额必须不少于100万元，并且不能拆分。

更值得注意的是，德赋资产在知情的情况下，仍以私募之名，将资金投资于涉嫌非法集资的公司。

具体而言，德赋资产报送材料显示，上述两只产品均向“同盈公司”借出款项。其中，“同盈置业股权收购基金”向“同盈公司”借出443万募集资金，“ppp投资基金”向“同盈公司”借出全部募集资金，合计3983万元。

经深圳证监局核查，“同盈公司”应当为深圳同盈股权投资基金管理有限公司（简称：同盈基金）。而同盈基金从2017年8月开始，相继被重庆、江苏、深圳等地警方以“涉嫌非法吸收公众存款罪”立案侦查，涉案金额达38亿元。

另外，同盈基金不仅所发产品大部分未经中基协备案，且两名主要股东及公司高管王鹏、谢争江均无基金从业资格。

更早追溯到2016年，同盈基金就已发布告投资者公开信，宣布到2016年9月公司资金链断裂。因此同盈基金出现严重的兑付问题，并向投资人提出延期兑付、分期赎回，甚至以物抵债，但至今问题尚未妥善解决。

一名同盈基金投资人表示：“同盈基金涉案金额不止38亿，其自2014年初至案发时募集了70亿元左右，保守估计也有50亿元，约3600余人参与认购，大多数投资人认购金额不足100万元。”

此外，华夏财富君发现，德赋资产公司法定代表人、总经理肖潇与同盈基金以合伙关系共同持有深圳市同盈智投资合伙企业、深圳市同盈中科投资合伙企业股份。

最终，深圳证监局认为，德赋资产在明知深圳同盈涉嫌刑事犯罪的情况下仍以私募基金的名义募集资金并向深圳同盈出借募集资金，极有可能是为填补深圳同盈的资金缺口而非法吸收公众存款。

同时，深圳证监局指出，德赋资产未配合深圳证监局的监管要求提供有关资料，对公司募集情况、投资情况也含糊其辞，回避监管。

多家管理人资质被注销

被注销管理人资质的不止德赋资产一家。

4月17日至18日仅两天，中基协根据北京证监局、深圳证监局、河南证监局、福建证监局、上海证监局的通报情况，一连注销含德赋资产在内的5家机构私募管理人资质。其余4家为：华夏恒业投资基金管理（北京）有限公司、郑州百盛投资管理有限公司、福建东方银商投资管理有限公司、上海国渭资产管理有限公司等。

其中存在问题多样，有些甚至令人啼笑皆非，但主要集中在登记备案信息与实际情况严重不符、实际控制人出现问题导致公司无法正常运转等。

例如，福建东方银商投资管理有限公司的实控人所投资公司打着P2P网贷平台的旗号，非法向不特定公众吸收巨额资金，涉嫌非法吸收公众存款达3.9亿元，如今实控人已被公安机关逮捕，东方银商也被协会注销私募管理人登记。

据上海证监局通报显示，上海国渭资产管理有限公司未及时变更高级管理人员及从业人员信息，两名高级管理人员已经离职，公司董事长无法联系上，且公司备案的产品“国渭1期证券投资基金”由投资者管理，公司已不再是实际的基金管理人。

然而这只是冰山一角。数据统计，截至2018年3月，中基协公布失联（异常）私募机构共326家，92家机构被注销登记，9家机构自行申请注销登记。

“公布注销或纪律处分案例是一种用‘扶优限劣’方式解决私募机构行为监管的方法，旨在促进私募基金业健康发展，也让公众了解到哪些私募机构有问题，哪些行为属于伪私募行为。”一名私募从业人士表示。

实际上，自2014年2月中基协依法开展登记备案工作以来，可以看到国内私募基金行业取得较为迅速的发展。中基协数据显示，2014年12月末，各类私募基金管理总规模为1.49万亿，而截至2018年3月底，管理基金规模达12.04万亿元，中基协已登记私募基金管理人23400家。

但私募基金规模不断扩大的背后，是行业内部鱼龙混杂的局面。中国证券投资基金业协会会长洪磊曾提道，目前大量申请机构对私募基金的本质认识不清，业务模式不清晰，不知晓或无法执行基本的内部治理、风险控制和利益冲突防范制度，给行业埋下风险隐患。