来源 / 中国基金报

A股中报披露进入密集期，截至8月25日，共有1900家左右上市公司发布了2018年中报，百亿私募基金的调仓换股情况也随着曝光。记者发现，今年二季度，私募巨头淡水泉投资、景林资产等选股比较积极，在市场震荡中逆势作布局，而王亚伟的千合资本目前显现的重仓标的并不多，还有重阳投资、星石投资、凯丰投资也买进了多只股票。

淡水泉逆势加仓成长股

私募大佬赵军执掌的淡水泉投资，信奉逆向投资、在市场冷落处淘金，今年重点布局周期成长股和新兴成长股，其中不乏一些被低估的中小市值股票。

上市公司中报显示，淡水泉投资在二季度新进了濮阳惠成、驰宏锌锗。外贸信托-淡水泉精选1期位列濮阳惠成第四大流通股东，持有144.55万股，占流通股比例的0.61%；同时，外贸信托-淡水泉精选3期出现在驰宏锌锗第十大流通股东之列，持有1681万股，占比0.39%。另外，在去年四季度退出后，今年二季度淡水泉投资的两只产品再次出现在太极集团的前十大流通股东之列，共持有704.21万股，占比1.65%。

值得注意的是，淡水泉投资大幅增持了“心水股”歌尔股份，外贸信托-淡水泉精选1期二季度加仓500万股，持有3619.77万股，占流通股比例的1.33%；同时加仓了生物股份，两只产品共持有2311.52万股，占比2.07%；小幅加仓金正大，持有2811.08万股，占比1.03%。

但是，淡水泉减持了东软集团、梦百合两只股票，并且直接退出了浙江医药、烽火通信、华海药业三只股票的前十大流通股东。此外，淡水泉仍持有红太阳、天士力、水晶光电等标的。记者发现，在今年二季度淡水泉逆势加仓动作不小，但多数股票实则短期表现不佳。

景林资产新进多只标的

蒋锦志的景林资产强调以实业家和PE的心态做投资，二季度仍然坚定持有富安娜，旗下三只产品合计持有富安娜2548.65万股，占流通股比例的5.07%。

同时，景林资产新进了顺丰控股，景林优选私募基金持有498.7万股，占流通股比例的0.56%；新进了腾达建设，景林价值基金持有4195.98万股，占比2.73%；新进了新安股份，兴享进取景林1号持有578.78万股，占比0.84%，新安股份今年涨幅超过71%。另外，景林资产还持有上海机电等股票。

百亿私募二季度持股曝光

王亚伟的千合资本，今年二季度持仓标的并不多，华润信托-昀沣9号继续持有经纬纺机，持有300.01万股，占流通股的0.63%。

重阳投资，秉承价值投资理念、发现并投资确定的低估成长公司，今年二季度仍然继续重仓持有上海家化、国投电力等标的。星石投资二季度买入埃斯顿、华海药业、水星家纺，今年星石投资表示布局价值成长股，包括医药生物、互联网、高端制造、新能源汽车、新零售、大众消费品等行业。

新晋百亿私募源乐晟资产二季度买入绝味食品；拾贝投资旗下三只产品二季度新进了科森科技；明达资产买进银之杰；高毅资产持有顺鑫农业、美盈森、恒顺醋业、华天科技、金域医学等股票。

另外，今年中报，百亿私募北京和聚投资持有灵康药业，保银投资买进上峰水泥、汤臣倍健，凯丰投资则持有杭氧股份、四方达、新钢股份、旗滨集团等股票，敦和资产买进水星家纺、风语筑，永安国富投资买进伟星新材、拉芳家化。