孙公司卷入乐视4.1亿可转债违约 海通证券面上无光

海通创世因为一款针对乐视移动的投资标的面临违约风险，这也令投资者对海通证券的信任度大减

文 | 《投资时报》记者 刘佳昕

安迪·刘涛的6000万投资是否打了水漂还不好说，欠下中国另一位当红女星杨幂参股公司4880万的事件又开始发酵。作为这个夏天中国最大的“负声誉”公司的乐视，或许对此已习以为常，不过，即便没有古代江湖上那把绣春刀的威慑，总还有地方可以一较长短。

比如，法院。

8月，上海乐昱创业投资管理中心（下称“乐昱创投”）的LP（有限合伙人）将向法院正式提交诉状，而被告正是该基金的GP（普通合伙人）上海海通创世投资管理有限公司（下称“海通创世”）。乐昱创投称其“欺诈，涉嫌虚假宣传、投后管理和风控失责等问题，损害投资人利益”。

上述纠纷缘于海通证券旗下孙公司海通创世管理的乐视4.1亿元可转债陷入违约。

据了解，2015年5月，海通创世设立了一只规模为4.1亿元的合伙基金，以乐视旗下乐视移动在海外发行的一笔可转优先股债券为投资标的。而在今年5月份，该基金未能如期回款，由此正式触发违约。

乐昱创投的LP包括西部优势资本投资、巨杉资产、上海盈都汇、津杉华融产业投资基金等机构投资者和5名自然人，共11名，其背后则是不同类型更多的散户。

不过，海通创世针对近日关于海通证券卷入乐视4.1亿违约纠纷的新闻作出回应称：作为乐昱创投的管理人，将严格按照法律规定和《合伙协议》及《委托管理协议》约定，采取一切必要的法律手段来保障基金和投资人的合法权益。

4.1亿元违约

“乐昱创投”成立于2015年5月19日，是专项从事乐视移动可转债项目投资的私募投资公司，基金募集的投资总额为4.1亿元。身为GP的海通创世则是海通证券的“孙公司”。

据悉，该基金内海通创世出资20万人民币，比例为0.0488%；西部优势资本投资出资3000万元，比例为7.3%；巨杉资产出资9000万元，比例为21.9%；上海盈都汇出资5000万元，比例为12.1%；北京共信联盟投资基金出资5000万元，比例为12.1%；上海兆易投资中心出资1亿元，比例为24.3%；津杉华融产业投资基金出资3000万元，比例为7.3%，而其他自然人均出资1000万元以上。

海通创世承认，至2017年5月21日上述债务已到期，乐视构成实质性违约。据悉，在协议约定中，贾跃亭以及乐视控股承诺对该笔借款承担代偿义务。

针对乐视债务黑洞持续扩大乐昱创投所投项目面临重大损失风险，海通创世于7月28日晚间发布回应称，2016年底，乐视移动出现供应商欠款风波后，海通创世立即成立了专项工作组，处理项目风险化解工作；指定专人跟踪了解乐视移动经营情况；管理团队也多次赴北京约见乐视移动相关负责人，了解乐视移动欠款情况及经营情况。

海通创世的信息披露显示，今年5月4日海通创世相关人员拜访了乐视总部，与乐视移动进行了多轮谈判，并与贾跃亭本人面谈，最终达成还款计划。而至7月7日，乐视移动偿还了首期款项。

另据报道，7月5日，乐视已将借款本金的1%—410万元打入乐昱创投账户。

海通创世方面同时表示，7月初已经向上海法院提请诉讼保全，并根据《投资者权利协议》约定在香港申请仲裁。

海通证券频受处罚

海通创世于2014年10月23日在上海市工商局登记成立，公司经营范围包括股权投资管理、投资管理、资产管理、投资咨询等。

事实上，海通证券旗下诸多公司对其贡献逐渐加大。2016年年报显示，在海通证券的业务贡献结构中，子公司和孙公司共实现收入161.74亿元，占比58%，合计收入已经超过母平台。

但“子孙”争气老祖宗却未必能笑逐颜开。在行业大趋势下，海通证券业绩表现并不乐观。2016年该公司实现营业收入280.12亿元，同比减少26.45%；实现归属于母公司净利润80.43亿元，同比减少49.22%。

而2017年半年度业绩快报显示，海通证券 2017 年 1-6 月公司营业收入 128.04 亿元，较上年同期增长 6%，归属于上市公司股东的净利润 40.28 亿元，较上年同期下降 5.54%。

虽然海通创世仅是海通证券的孙公司，不少业内人士仍认为前者产品发生违约风险，令投资者连带对海通证券的信任度大减。

事实上，近年来随着监管的日趋严格和规范，海通证券受到的处罚也在增多。

2015年9月11日，海通证券因违规配资问题被证监会进行多项处罚。涉及的处罚包括被采取警告行政处罚措施、被采取罚款行政处罚措施和被采取没收违法所得行政处罚。海通证券还曾因到期两融合约展期违规、受过处理仍未改正等问题被暂停新开融资融券客户信用账户3个月。

2016年底，海通证券因没有按规定审查、了解客户真实身份，违法违规，被中国证监会责令改正，给予警告，没收违法所得2865.3万元人民币，并课以8595.9万元高额罚款。

海通证券上海建国西路营业部和杭州解放路营业部，对杭州恒生网络技术服务有限责任公司HOMS系统开放专线接入，相关部门协作单中均未体现海通证券对HOMS系统平台软件进行认证，对于上述外部接入的第三方交易终端软件，未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。

2017年1月18日，云南银监局披露，就海通证券营业部总经理王某未按要求在规定期限内完成备案，也未及时换领经营证券期货业务许可证等问题要求提交书面整改报告。

2017年3月10日，海通证券因在推荐天元宠物挂牌过程中存在违规事项及关联交易未披露事项等问题违规。

2017年5月24日，海通证券因融资融券涉嫌违法违规案，已由证监会调查完毕。证监会依法对海通证券做出行政处罚，责令海通证券改正，给予警告，没收违法所得50.96万元，并处罚款254.83万元。