中泰信托逾期信托计划风险正在逐步化解

　　来源：上海信托圈　

　　导读：9月26日晚，新黄浦终于就上交所的问询进行回复，其中涉及对中泰信托的长期股权投资相关事项。值得注意的是，此次披露也显示出中泰信托2018年的业务状况。

　　在经过两次延期后，9月26日晚，新黄浦终于就上交所的问询进行回复，其中涉及对中泰信托的长期股权投资相关事项。值得注意的是，此次披露也显示出中泰信托2018年的业务状况。

　　新黄浦表示，综合各种因素，对中泰信托的投资不存在减值。

　　风险敞口方面，截至2018年底，中泰信托通过固有资金承接的不良项目，均有足额抵质押担保，并已按照五级分类制度进行管理并分别计提相应拨备，风险敞口可控。

　　公告显示，中泰信托2018年内发行信托产品14个，成立信托本金45.78亿元，包括存续产品分期发行和开放式产品申购在内本年新增信托本金合计59.77亿元；清算信托产品47个，清算信托本金117.71亿元。

　　众所周知，此前中泰信托因实控人阳光化问题被监管按下“暂停键”。

　　去年发行14个信托产品

　　此前，上交所就中泰信托的经营模式、利润贡献、风险敞口和主要合作方询问新黄浦。

　　9月26日，新黄浦在回复中表示，中泰信托主要经营模式为固有业务及信托业务，2018年末，中泰信托固有业务结构主要是长期股权投资20.09亿元、持有至到期投资4.75亿元、可供出售金融资产余额6.91亿元、交易性金融资产余额4.87亿元和货币资金余额4.75亿元。2018年实现投资收益约1.7亿元、利息净收入132.13万元、其它业务收入57.21万元。

　　截至2018年底，中泰信托通过固有资金承接的不良项目，均有足额抵质押担保，并已按照五级分类制度进行管理并分别计提相应拨备，风险敞口可控。

　　在信托业务方面，中泰信托2018年内发行信托产品14个，成立信托本金45.78亿元，包括存续产品分期发行和开放式产品申购在内本年新增信托本金合计59.77亿元；

　　清算信托产品47个，清算信托本金117.71亿元，包括存续产品部分结束和开放式产品赎回在内本年兑付信托本金合计149.13亿元，全年向受益人分配信托收益22.63亿元。

　　根据《信托法》和《信托公司管理办法》，信托公司经营信托业务时，不得承诺信托财产不受损失或者保证最低收益。如信托计划发生逾期，中泰信托无潜在还款义务。

　　在关联关系方面，新黄浦在回复中称，中泰信托按照穿透原则，将主要股东及其控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终受益人作为自身的关联方进行管理。

　　上述关联方均与中泰信托无任何利益安排或潜在利益安排。

　　披露逾期项目及规模

　　今年以来中泰信托多次爆出逾期事项。

　　对此，上交所要求新黄浦以列表形式披露中泰信托发行的信托计划名称、规模、投向、期限、杠杆率以及是否出现逾期等情况，若出现逾期，中泰信托是否应承担潜在的还款义务。

　　公告披露显示目前，中泰信托逾期信托计划风险正在逐步化解，主要为：

　　1融资人：贵州清水江城投集团有限公司项下逾期规模27，410万元，担保方为黔南东升发展有限公司；

　　2融资人：青海省投资集团有限公司项下逾期规模48，040万元。上述融资方和担保方均为省属、地市属国有企业。

　　新黄浦回复中称，经查，中泰信托现无对外担保（含隐性担保）业务。

　　无为其发行的信托计划或其他任何机构发行的信托计划、资产管理计 划或私募基金等金融产品，无向任何金融机构、非金融机构、其他法人或自然人出具过资金兜底性质的《兜底函》、《担保函》、《支持函》、 《安慰函》、《承诺函》或抽屉协议等文件，包括但不限于《受（收） 益权远期受让（回购）协议》、承诺信托（委托）资金不受损失的《承 诺函》、承诺对信托计划（资管计划/私募基金）进行流动性支持的《流 动性支持函》等。

　　不过，根据中泰信托此前透露，除上述两项目外，另有融资方为黔南州投资有限公司和庆阳能源化工集团有限公司的项目延期。

　　对此，中泰信托相关人士对记者表示，目前两项目已有进展，不过尚未完全兑付完成。

　　截至2019年6月末，中泰信托信托业务总体开展情况为：实收信托存量规模342.4 亿元，较2018年末上升27.68%，具体情况详见下表：

　　在对中泰信托的长期股权投资是否应计提减值准备方面，新黄浦表示，公司于2007年投资中泰信托至今，中泰信托保持较快业绩增长，对中泰信托长期股权投资不存在减值。

　　截至2019年6月30日，资产总额由投资时235，125.58万元增加至474，226.64万元，股东权益由投资时106，490.29万元增加至453，287.34万元（公司按投资份额享有133，571.83万元）。其各项业务风险资本之和为7.84亿元，净资本/各项业务风险资本之和为453.95%，高于监管指标100%的警戒线。

　　此外，新黄浦称，判断信托公司股权价值亦需考虑其信托牌照价值，除了自身的信托牌照外，中泰信托旗下还拥有众多稀缺金融牌照。例如：

　　2003年，布局公募基金业，中泰信托是大成基金管理有限公司控股股东和第一大股东（持股比例50%）。

　　2014年进驻保险业，中泰信托成为都邦财产保险股份有限公司第二大股东（持股比例19.07%）。

　　中泰信托作为众多金融机构主要股东，其股权定价预计还可获进一步支持，因此，根据中泰信托经营状况、行业特点与业经审计的2018年度财务报告，公司于资产负债表日判断，该投资不存在减值迹象。

　　2017年底，因多路资本“火拼”争夺信托牌照，中泰信托受累“股东阳光化”僵局，被上海银监局“按下暂停键”。

　　新黄浦在此次回复中表示，中泰信托计有股东 6 家，主要包括：中国华闻投资控股有限公司（以下简称中国华控）持股 31.57%，新黄浦持股 29.97%，广联（南宁） 投资股份有限公司（以下简称广南投）持股 20%。其中中国华控与广 南投分别持有公司第一大股东上海新华闻投资有限公司 50%股权，该二者与公司具有关联关系，但均与公司无潜在利益安排。

　　“据上海信托圈内人士透露，在被按了暂停键以后，中泰信托的展业确实造成了影响，中泰信托公司管理层及股东层都在积极配合监管要求，”以及通过北京信托敦促德瑞股权投资基金集合资金信托计划受益人梳理其股权结构，尽快完成实际控制人阳光化工作，取得监管机关的认可，以尽早解除审慎监管措施、全面恢复公司集合信托业务的展业。

　　中泰信托是经中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，注册地为上海市。其前身是中国农业银行厦门信托投资公司， 成立于1988 年。

　　截至2018年12月31日，公司资产总计45.58亿元，负债总计2.07亿元，所有者权益为43.51亿元，年内实现净利润1.44亿元。

 

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责任编辑：唐婧