监管动态｜证监会：逐步出清“伪私募”；银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》

2019年10月17日至2019年10月23日

10月17日，证监会召开私募股权和创投基金座谈会，强调要逐步出清“伪私募”，推动出台私募基金条例，抓紧修订私募基金监管办法，逐步建立全面、动态、精准、穿透的综合监测监控体系，建立分类备案机制，推动完善私募股权基金税收政策和中长期资金投资私募股权基金的政策规定。

上周爆出1900多名实控人控制20000家私募，中间蕴藏巨大的风险。因此，私募基金条例修订刻不容缓。此次修订将紧密围绕私募基金姓“私”的总体原则，从募资环节看抓住市场带来丰富的资金供给机遇，从退出环节深化资本市场改革，管理者要以打造“百年老店”的心态运营私募，才能使私募股权投资基金更加健康地持续发展。

10月18日，银保监会发布关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知。商业银行应当将结构性存款纳入表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，商业银行应当足额计提交易对手信用风险、市场风险和操作风险资本；从事非套期保值类衍生产品交易，其标准法下市场风险资本不得超过本行一级资本的3%。

结构性存款业务受到限制，将减少银行揽储利器。目前，绝大部分没有牌照的小型银行没有资格发行结构性存款，今后能达到收益率上限的结构性存款比例将会下降，产品对投资者的吸引力减弱，中小银行揽储压力更大。此外，银行的大额存单目前利率优势明显，未来竞争会更加激烈。因此，银行需要加强并优化产品设计，提升自身投研能力。

10月21日，全国扫黑办召开新闻发布会，发布扫黑除恶专项斗争相关法律政策文件，最高法、最高检、公安部、司法部共同研究制定了《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》。根据《意见》，非法放贷情节严重的将以非法经营罪定罪处罚，并自2019年10月21日起施行。

民间对P2P的不良印象，除了暴雷，便是套路贷、砍头息和暴力催收。此次两高两部发布《意见》，明确了黑恶势力非法放贷的行为，据以认定“情节严重”或“情节特别严重”的非法放贷数额、违法所得数额、非法放贷对象数量起点标准，为相关案件制订处罚标准。

10月21日，银保监会副主席祝树民在国新办新闻发布会上表示，P2P网络借贷整治工作开展以来，当前网贷风险出清速度逐渐加快，风险压降进展显著，机构数量、借贷规模、参与人数等已连续15个月下降。目前银保监会会同有关部门正在研究制定网贷机构向小贷机构转型的方案。

以上海为例，目前上海的P2P虽未像湖南、山东一刀切式的处置，但各平台已暂停新标发放。随着主营业务陷入停滞，各平台都在寻求转型出路，并逐步清偿剩余的投资款。鉴于过去几年中，P2P巨大的存量，加之金融领域对牌照要求较高，需要管理层通过顶层设计帮助P2P转型寻求出路，亦是对中小投资者的保护。

银保监会官网近日披露的罚单信息显示，因欺骗投保人、给予投保人保险合同约定以外的利益，阳光人寿保险股份有限公司呼和浩特中心支公司工作人员王某被给予禁止进入保险业2年的处罚。据悉，这是银保监会自成立以来，首次以银保监会名义对个人营销员开出罚单。

此次由银保监会直接开出个人罚单，且为直接禁止展业，切断了再次违规的路径。此次处罚同时表明了监管部门的鲜明态度，险企不能成为代理人违规展业的“挡箭牌”，以后保险公司也不能与此类代理人进行合作。