境内家族信托离我们还有多远

在西方发达国家，信托是财富传承规划中最为重要的管理工具，是维系私人财富稳定过渡的有效机制，80%至90%的富豪会通过信托或基金会的方式将财富传承给后代，境外家族信托作为一种家庭财富管理、遗产分配的有效工具已经非常普遍和成熟。

然而，目前国内运用信托的领域主要体现在有效率的财产管理上，我国目前财富的管理分散化严重，不仅导致效率低下，而且还造成了巨额财富的损耗和浪费。我国的婚姻家庭和继承制度使委托人可以支配的财产非常有限，并且遗产管理手段落后、效率低下，家庭财富因为继承制度原因分散化严重，巨额民间财富的管理一直缺少有效的制度设计，发展境内家族信托，克服作为家庭财产管理和遗产管理信托的“先天不足”，是信托功能发展的重要领域。家族信托相比较其他财富传承方式，以下几个方面独显优势。

一、财产安全隔离

信托是一种有效的风险隔离制度,即把性质不同的财产划清界限。信托财产和委托人本人的其他财产是隔离的,信托财产之间也不能相互混用、交易,必须保持绝对的独立性。对内地的富裕人士而言，70%左右是企业主，现实操作中企业财产和个人财产之间常无清晰之界定，当企业面临财务危机时，个人资产往往不必要的暴露在企业债务追偿风险之下。而信托资产是独立存在的，其名义所有权属于受托人，与委托人、受托人、受益人的其他财产相区别，委托人的任何变故都不影响信托资产的存在，受益人是通过享有信托受益权(而不是遗产)获得利益及信托文件指定的管理权限。

信托资产稳定在受托人名下, 除了信托财产非法所得除外，一般情况下委托人的债权人无权对信托财产进行追索，构筑了企业财富和个人财富间的防火墙，规避了企业经营风险对家庭可能产生的重大不利影响;另一方面也避免了委托人家人将财富在短期内挥霍一空。肯尼迪家族、洛克菲勒家族历经百年,但家族财富没有因为家族主心骨的让位、辞世而分崩离析,究其原因是其家庭运用信托,在家族成员没有能力进行管理和掌控庞大的家族财产之前,把财产以信托的方式,委托有能力的专业机构或者人员进行管理,使家族财产得以永续及传承。

二、减少遗产纠纷

订立遗嘱是目前最为普遍的财富传承手段，但遗嘱的真实性认定、继承人的身份认定、不同遗嘱的效力认定、不同国家继承法的区别、继承人是否存在丧失继承权的法定事由等均可能引发遗产纠纷。而一个家族一旦发生遗产纠纷，可能导致家族财富在纷争中被消耗侵蚀，甚至家族企业因矛盾而破产或被外资收购。信托并不会留下产生法律争议的机会,因为有关问题在信托文件中讲清楚了。梅艳芳生前立下遗嘱,将遗产信托于某信托公司设立信托基金,梅妈妈的生活费由梅艳芳的信托基金每月支付。因此,尽管梅艳芳母亲对女儿遗嘱心有不满,但最终梅艳芳的遗产还是按照她生前的愿望进行遗产分配。

三、财富灵活传承

相比保险而言，家族信托的受益人、信托目的、财产处置方式、收益分配条件和方式、期限等条款均可由委托人根据实际需求和受托人在信托契约中灵活约定。此外，即便信托契约已经确立，在符合一定条件时，委托人可以与受托人就信托契约进行更加个性化的修订，比如：约定受益人获取信托收益的条件，如“受益人年满 18 岁”、“受益人结婚”“受益人的子女出生后”等;受托人还可以设定发生突发情况时的信托资产分配安排，如委托人或受益人身故、婚姻变故、面临法律诉讼等。

四、合理规避遗产税

在西方设立信托的好处之一是人去世后可以免税,因为信托并没有随着人的死亡而解体。虽然目前内地还暂未开始征收遗产税和赠与税，但一旦开征，如果用遗产继承的方式进行财富传承，就可能缴纳巨额的遗产税及赠与税，2013年北京师范大学收入分配研究院发布的《遗产税制度及其对我国收入分配改革的启示》中期成果报告认为，开征遗产税的时机已经成熟，并建议在“十二五”期间征收，起征点定为500万元。

2012年深圳市政府提出的十大收入分配制度改革思路中也提到，深圳可以试点遗产税。种种迹象显示，对于近30年来财富快速增长的国人来说，遗产税是一个敏感的话题，但我国到了该讨论这个问题的时候了。如果设定家族信托将财富通过信托收益的方式传承给下一代的话，因信托财产的独立性，信托财产只是一个财产的集合，信托资产不列入委托人的遗产，就可以合法规避遗产税及赠与税。

五、信息严格保密

一旦信托设立，信托资产的管理和运用均以受托人的名义进行，委托人没有义务对信托资产进行披露，而且受托人也对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料负有依法保密的义务，从而很好地保护了委托人和受益人的财产信息不被披露。

综上，财富管理与财富传承已经成为我国当代人面临的重要课题,信托在实现财富管理与财富传承方面有其独特优势，是其他金融机构无法与之抗衡的，家族信托在我国必然有极大的市场发展潜力。