百亿私募青睐医药科技 幻方淡水泉千合重仓股曝光

　　来源：排排网官微

　　得益于长期业绩支撑下的规模增长，百亿私募的操作总会引起市场关注。今年以来百亿私募的业绩表现也不负众望，根据私募排排网不完全数据统计，前三季度有业绩更新的百亿私募前三季度收益全部翻红，百亿私募平均收益20.15%，细分来看，主要由股票策略私募和量化私募贡献，平均收益也分别达到23.35%和22.56%。

　　从高收益私募来看，前三季度共有14家百亿私募平均收益超过20%，包括盘京投资、景林资产、淡水泉、凯丰投资在内的4家百亿私募在今年前9月的平均收益收益超过30%。

　　随着上市公司三季度的披露接近尾声，百亿私募在三季度的操作路径也得以“曝光”。根据私募排排网整理的数据显示，百亿私募尤其亲睐医药和科技行业。33家百亿私募共计出现在63家上市公司前十大流通股东中，新大陆、福斯特、光威复材、九安医疗、普利制药至少被两只及以上私募基金持有。百亿私募四季度新进利尔化学、宁沪高速、华宇软件、汤臣倍健、圣农发展、承德露露等22只个股。海利得、康缘药业、三聚环保、金域医学等12只个股则遭遇百亿私募减持。

　　高毅冯柳增持丽珠集团，依旧喜爱医药股

　　汇集明星基金经理的高毅资产持仓动向尤其受到市场关注。数据显示，截至三季度末，高毅资产出现在46家上市公司的前十大流通股东名单中，持仓市值超过60亿元。

　　冯柳管理的“高毅邻山1号远望基金”在三季度调仓积极，截至10月28日，“高毅邻山1号远望基金”在2019三季报 共出现在17家上市公司的前十大流通股东之列，期末参考市值合计为 53.42 亿元，不难看出，冯柳的重仓股主要集中在医药行业。

　　三季度，冯柳管理的“高毅邻山1号远望基金”并未对健民集团、中兴通讯、健康元、海信家电进行操作，持仓保持不变。增持辰欣药业1320万股，增持丽珠集团1300万股，均各自位于第二大流通股东。冯柳还增持了1200万股的隆平高科，总持股量达到3500万股。此外，冯柳还小幅增持奇正藏药80万股。海利得、康缘药业、金域医学三只个股则被冯柳减持，其中大幅减持金域医学1350万股。　

　　邓晓峰管理的两只基金在三季度对福斯特、光威复材进行了小幅减持。对于承德露露，“锐进43期高毅晓峰投资信托”对其持股不变，依旧为872万股；“高毅晓峰2号致信基金”则新进558万股，位于第九大流通股东。

　　三季报中披露出来的孙庆瑞持股也主要是医药行业，“高毅庆瑞6号瑞行基金”持有欧普康视269万股，较上期减少27万股；新进贝达药业，持有215万股。

　　淡水泉继续布局科技股，新进华宇软件

　　私募排排网数据显示，截至10月8日，淡水泉今年以来平均收益35.21%，是前三季度为数不多收益超过30%的百亿私募。淡水泉坚持基本面为导向的投资，偏好那些具有优秀公司治理、可被证明的过往经营管理能力以及强烈进取心的公司。在具体标的选择上，坚持两个准则：一是基本面上是否存在超越市场的预期差；二是估值水平上是否存在超越市场的情绪差。除了逆向投资，淡水泉还偏好适度集中的投资风格。

　　三季报显示，赵军执掌的“淡水泉精选一期”在2019三季报共出现在 7 只股票的十大股东之中，期末参考市值合计为 15.42 亿元。三季度赵军新进华宇软件912万股，位于第九大流通股东。增持水晶光电285万股，合计持有1236万股。从今年一季度到三季度，赵军继续重仓歌尔股份3620万股不变，该股票年初以来股价已经翻倍。三季度“淡水泉精选一期”持仓不变的个股还包括濮阳惠成、启明星辰、驰宏锌锗、新大陆。“投资精英之淡水泉”则在三季度小幅减持新大陆4万股。

　　根据私募排排网组合大师数据分析，中盘成长对淡水泉的整体收益贡献度较高，从行业配置来看，则集中于科技信息和医药。

　　王亚伟继续减持三聚环保，幻方量化新进科技股

　　景林资产前三季度的平均收益则在三季度增持大华股份，减持富安娜。继一季度新进，二季度增持681万股后，“景林全球基金”在三季度继续增持大华股份226万股，位于第六大流通股东。10月28日晚间，大华股份发布三季报，公司前三季度营收超164亿，同比增长9.3%；归母净利润实现18.8亿元，同比增长20.1%。“兴享进取景林1号”三季度减持富安娜106万股，目前共计持有684万股。2018年三季报以来，“兴享进取景林1号”就开始持续减持富安娜。

　　根据私募排排网数据，截至9月30日，百亿私募盘京投资今年以来收益为51.07%，领跑同行。根据三季报，盘京投资三只产品现身2家上市公司前十大流通股东，分别是卓胜微和普利制药。在普利制药的前十大流通股东中，盘京投资就占去三席，盛信2期、盘世2期、盛信1期主基金分别持有315万股、243万股、281万股，位于第五至第七大流通股东。除了“盛信1期主基金”为小幅增持外，其余均为新进。盘京投资的“盛信2期”在三季度还新进35万股的卓胜微。

　　量化私募在2019年大放异彩，据私募排排网统计，其中就包括以幻方量化为首的五家量化私募晋升百亿。幻方量化的产品风控上非常稳健，最大回撤率和索提诺比率始终维持在较为平稳的水平，旗下多只产品上榜私募排排网十大稳健产品榜单。幻方投资依靠人工智能和数学为主进行量化投资，近些年也一直在尝试基本面与量化的结合，并陆续引入和培养了一些基本面研究员，目前幻方量化的产品中也加入了多种基本面信号。

　　三季度幻方量化两只产品新进宝塔实业、美格智能、东方测试、德创环保、四家上市公司前十大流通股东，分别位于第二大、第六大和第七大流通股东。

　　三季度王亚伟的千合资本“外贸信托·昀沣证券”继续减持三聚环保，但依旧持有3631万股，期末参考市值2.26亿元，截至10月28日，三聚环保股价年内下跌37.68%。“外贸信托·昀沣6号”的220万股易联众则没有进行操作。

　　凯丰投资三季度新进圣农发展，“凯丰宏观对冲9号”与“凯丰宏观对冲10号”位于第七和第九大流通股东。据圣农发展公司简介，圣农发展专注于白羽鸡生产三十多年，是集饲料加工、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工为一体的联合型企业。

　　此外，重阳投资三季度持股数量不变，依旧坚守上海家化、燕京啤酒、新和成。三季度保银投资新进783万股汤臣倍健；磐沣投资新进1199万股宁沪高速；拾贝投资新进488万股开山股份。

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责任编辑：陶然