签署私募合同需关注两点 避免买到“伪劣产品”

　　在对私募产品认真考察后，投资者走到购买环节，此时仍然不能掉以轻心。合同签订前后脚，要谨防两种“雷”：合同不合规、产品募集完后不备案。

　　雷区一：合同不合规

　　基金产品合同有法定的格式和内容框架。在签订时，投资者应做有心人，仔细审查合同，留意签订流程是否规范。

　　首先，合同内容要合规。

　　如，契约型基金合同名称中，须标识“私募基金”、“私募投资基金”字样。合同正文中，需写明私募基金的基本情况，私募基金产品的申购、赎回、转让等等。

　　其次，合同形式要合规。

　　根据基金产品不同类型，购买时应当签订基金合同、公司章程或合伙协议，其他任何形式的合同，都可能存在巨大风险隐患。

　　如：在基金合同之外，募集机构暗地再与投资者签订保本保收益协议、基金回购协议等“抽屉协议”，或不签署基金合同，只出具所谓的《合同确认函》、《资金托管确认书》等。

　　再次，签署程序要合规。

　　投资者签署基金合同之前，应仔细检查募集机构是否做到这几点：

　　(1)向投资者说明有关法律法规；

　　(2)说明投资冷静期、回访确认等程序性安排；

　　(3)说明投资者的相关权利；

　　(4)重点揭示私募基金风险，与投资者签署风险揭示书。

　　案例：

　　(1)A集团实际控制J私募基金管理人，为推动J公司旗下j私募基金产品尽快募集资金，A集团与投资者一对一签署了基金份额回购协议。有关部门已对A集团以及J公司展开调查。

　　(2)C私募基金管理人以向客户出具《合同确认函》而非签署基金合同的方式，确认投资人的投资资金，已被公安机关立案查处。

　　雷区二：产品成“黑户”

　　募集完毕后，基金产品应当在基金业协会备案，但许多投资者买到了未备案的“黑户”产品。

　　产品成“黑户”，有以下两种表现：

　　(1)私募基金募集完毕后，私募基金管理人未在基金业协会备案，甚至有的私募基金管理人自身都没在协会登记；

　　(2)私募基金管理人“募多备少”，发行多个产品却只备案少量产品。

　　因此投资者应持续关注已购买的私募产品，通过基金业协会网站，查看其备案情况。

　　案例：

　　监管部门陆续接收到对A公司的举报，监管核查发现A公司在基金业协会备案4只产品，但其实际运作了27个产品，且举报人购买的私募基金产品均为未备案产品。

　　友情提示：

　　一旦发现以上违规行为，及时收集保存证据，立即向公安机关、监管部门举报，向中国基金业协会投诉。中国基金业协会受理投诉的主要途径如下：

　　(1)在线受理：如涉及已在协会登记的私募基金管理人，可在“私募基金管理人公示平台(http://gs.amac.org.cn)”点击该管理人公示信息页面中的“投诉”按钮，按照要求在线填写并提交投诉信息；

　　(2)现场受理：北京市西城区月坛大厦A座25层；

　　(3)信函接收：中国证券投资基金业协会，北京市西城区月坛大厦A座25层；

　　(4)私募咨询热线：400-017-8200

　　(5)证监会12386热线

　　(6)微信公众号：中国基金业协会CHINAAMAC

　　私募产品防雷手册(产品购买篇)

　　中国证券投资基金业协会北京市星石投资管理有限公司

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