监管动态｜证监会通报2019年私募基金专项检查执法情况；银保监会发布《关于加强商业保理企业监督管理的通知》

2019年10月31日至11月6日

2019年10月29日, 为贯彻落实国务院常务会议关于“推动构建以标准引领、企业履责、政府监管为基础的管理体系”的重要精神，中国人民银行、国家市场监督管理总局联合发布公告，将金融科技产品纳入国家统一推行的认证体系（以下简称“国推认证”），以标准落地实施为手段，持续强化金融科技安全与质量管理，切实防范因技术产品质量缺陷引发的风险向金融领域传导，着力提升金融科技守正创新能力和综合治理水平。

目前，金融科技产品层出不穷，但是产品技术水平层次不齐。金融科技产品的特殊性，决定了其如果存在缺陷将引发风险并向金融领域传导。此次发布的《金融科技产品认证规则》共11项，从适用范围、认证模式、认证依据等方面规范了金融科技产品认证工作，有利于引导金融科技行业正规化发展。

2019年10月31日, 为规范商业保理企业经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，促进商业保理行业健康发展，按照“问题导向、急用先行”原则，银保监会印发了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》（下称《通知》）。《通知》从依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实地方监管责任、优化营商环境六个方面指导各地加强商业保理企业的事中、事后监管。

2009年商务部等单位提出“开展商业保理业务试点，促进应收账款流转”以来，商业保理行业发展迅速，但由于缺乏统一的监管规范，使得行业发展良莠不齐。2018年，商业保理行业的监管事权被调整至新成立的银保监会。《通知》是银保监会首次对保理行业制定全面监管规定，从防范商业保理企业经营风险和外溢风险出发，对保理公司集中度、关联交易、不良资产分类、拨备计提、杠杆比例等作出规定，按照经营风险情况、违法违规情形，将商业保理企业划分为正常经营、非正常经营和违法违规经营三类。此外，《通知》还从市场准入、监督管理措施、监督管理责任以及优化营商环境方面对商业保理公司监管作了规定。

2019年11月1日, 为持续引导私募机构提高规范化运作水平，证监会于今年上半年组织各证监局对497家私募机构开展专项检查。本次检查发现，经过近几年的引导和发展，行业总体规范运作水平有所提升。通过检查，各证监局督促私募管理机构进一步完善优化组织架构、合规风控、财务管理等制度，宣传创投基金相关扶持政策，引导机构更好服务实体经济，充分发挥私募基金在多层次资本市场中的积极作用。

私募基金行业是多层次资本市场的有机组成部分，在支持创新创业，服务实体经济，满足社会财富管理需求等方面发挥了重要作用。本次证监会对私募机构的交易合规性、流动性风险、非法集资风险，跨区域经营私募机构的业务和资金往来、产品嵌套情况，业务隔离、风险隔离等制度的有效性，自融自担和利益冲突等情况进行了重点检查，有利于进一步引导行业提高发展质量。

2019年11月1日，为做好举报、投诉、信访事项的分类处理工作，进一步规范中国银行保险监督管理委员会及其派出机构举报处理工作，银保监会近日就《银行保险违法行为举报处理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）公开征求意见。《办法》共二十四条，主要规定了《办法》的适用范围、基本原则、举报要求、管辖、受理条件、不予受理的情形、举报处理程序、举报人的义务等内容。

《举报办法》是监管机构首次就银行保险违法行为的检举揭发制定相应规则。《举报办法》将举报分为实名举报和匿名举报，并规定了不同的处理机制。该办法明确了受理与不受理的条件。此外，该办法还明确了收到举报后的审查、受理、转交以及答复的时限，并对举报人提出了义务要求。这一系列规定既能有效保证举报人的权利，又能避免无效、虚假举报浪费监管资源。

2019年11月1日, 为深入贯彻习近平总书记关于加强和改进信访工作的重要思想，进一步规范中国银行保险监督管理委员会及其派出机构（简称“银行保险监督管理机构”）信访工作，银保监会就《中国银保监会信访工作办法（征求意见稿）》（以下简称“《办法》”）公开征求意见。《办法》共六章四十六条，主要包括总则、信访事项的提出、信访事项的受理、信访事项的办理、责任追究、附则等章节。

《信访办法》借鉴了《原银监会信访工作办法》、《原保监会信访工作办法》及人民银行、证监会有关信访工作规章中适应新时代信访工作的内容，并汲取一线信访工作实践中切实管用的做法。此外，《信访办法》将同拟出台的《银行业保险业消费者投诉处理管理办法》《银行保险违法行为举报处理办法》等相衔接，贯彻“最多访一次”要求，扭住信访矛盾产生的源头，引导有关信访问题在举报、投诉渠道化解，坚决防止信访矛盾上行，信访人频繁走访。

11月5日，央行公告称，当日人民银行开展中期借贷便利（MLF）操作4000亿元，与当日到期量基本持平，期限为1年，中标利率为3.25%，较上期下降5个基点。这是MLF利率自2018年3月后的首次调整。

今年以来全球货币政策宽松力度比较大，而现在人民币汇率保持平稳，中国央行的货币政策空间比较充裕，有宽松的必要。展望未来的货币政策，货币政策宽松的空间已经打开，接下来有可能采取量价组合的政策，今年底明年初有可能推出降准，稳定流动性供给。明年在全球货币政策宽松和经济下行压力加大的背景下，MLF利率还有进一步下调的空间。