32家百亿级私募业绩排名战打响!明年买什么?这里有答案

来源:每日经济新闻 2019-12-09 20:24:49

摘要
图片来源:摄图网每经记者杨建每经编辑谢欣2019年的A股市场,股票多头的收益强势领跑,在此情况下,私募股票策略的收益也显得十分靓丽。但是近期市场不断调整,尤其是11月底的A股市场震荡加剧,部分机构的重仓股出现大幅调整,给年末的排名战增添了不少变数。《每日经济新闻》记者注意到,数据显示,32家百亿级私

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  每经记者杨建每经编辑谢欣

  2019年的A股市场,股票多头的收益强势领跑,在此情况下,私募股票策略的收益也显得十分靓丽。但是近期市场不断调整,尤其是11月底的A股市场震荡加剧,部分机构的重仓股出现大幅调整,给年末的排名战增添了不少变数。

  《每日经济新闻》记者注意到,数据显示,32家百亿级私募今年以来的平均收益率达28.36%,那么,百亿级私募业绩冠军会花落谁家呢?对于即将到来的2020年,百亿级私募又看好哪些板块的投资机会呢?百亿级私募最高收益率57.23%

  私募排排网的数据显示,今年合计32家百亿级私募纳入统计,在近期有净值更新的百亿级私募今年以来的平均收益率为28.36%,跑赢同期大盘指数,其中有9家百亿级私募年内平均收益率超过30%,最高平均收益率达到57.23%。

  不过,近期A股市场不断调整,尤其是11月底的A股市场震荡加剧,个股表现分化较大,市场投资氛围较为谨慎。部分机构开始在年底兑现收益,另有部分机构的重仓股出现大幅调整,这给年末的排名战增添了不少变数。

  值得注意的是,在11月份沪指下跌1.95%的背景下,盘京投资、恒天中岩、少薮派投资、盈峰资本等4家百亿级私募却逆市上涨,其平均收益率均超过4%。

  从百亿级私募年内收益表现来看,前10名的年内收益率全部超过29%,从策略划分来看,股票策略、量化与宏观策略是主流。位居前3位的是盘京投资、少薮派投资、景林资产,其中盘京投资以57.23%的收益率位居第一,少薮派投资以46.28%的收益率位居第二,景林资产以45.34%的收益率位居第三。以股票多头策略为主的淡水泉、盈峰资本今年以来收益率也均超过30%。

  此外,以宏观策略为主的凯丰投资,以量化对冲策略为主的幻方量化、明汯投资,以及永安国富和恒天中岩等都进入百亿级私募业绩前10位。

  今年百亿级私募获得高收益的绝招是什么呢?据私募排排网组合大师通跟踪到的信息显示,食品饮料、科技、医药是今年不少私募获取高收益的法宝,而且私募基金投资风格也开始从之前的中小创和成长风格,朝着大盘和价值风格转变。私募年度策略透露明年玄机

  临近年末,不少百亿级私募纷纷发布了对2020年的市场展望。

  重阳投资指出,随着外资在A股参与度的提升,一方面A股与境外市场的关联度会提升,另一方面A股有望慢慢从高波动、高换手,大起大落的典型新兴市场风格向成熟稳健、资源优化配置的国际成熟市场靠拢,同时随着经济结构转型的推进,慢牛更可期待。真正能盈利的、符合经济结构转型发展的公司才是能够享受国际化红利的公司。

  北京星石投资杨玲认为,投资差异化逐步显现,2020年有望成为A股价值充分挖掘元年。虽然明年经济处于放缓趋势,但不一定会影响股市的繁荣,经济放缓和股市繁荣可以并存。股市是经济的先行反映,经济目前在慢慢地走过底部区域,在未来经济走势预期越来越明确的情况下,股市的繁荣不可阻挡。大家对于经济放缓也基本充分消化。

  过去A股更多体现出来的是“情绪牛”,2020年有望迎来盈利与估值的双提升。在全球经济放缓背景下,新一轮宽松周期已开启了,明年经济货币政策大概率会进一步加大宽松力度。本轮库存周期已经接近底部,从2020年开始,补库存周期开启是大概率事件,企业利润也有望见底回升。就投资机会而言,明年有系统性上行的机会,投资组合上倾向于布局一些弹性比较高的股票,就是所谓的成长股,首先看好的是科技,其次是消费为主的成长股,行业上看好医疗生物、互联网传媒、5G产业链、新能源汽车等这样的成长股。

  北京和聚投资李泽刚告诉《每日经济新闻》记者,展望长远,明年经济增速平稳下台阶应该是当前市场偏多数人的预期,低估的周期品种不失为赔率也许不高但胜率较高的品种。12月作为提前布局来年的时间窗,能否抢占先机,摸底市场预期尤为重要。具体到投资方向,经过了几轮的调整,包括去年到今年的持续下跌,一些传统行业处在历史上估值很低的时点,需要注意出现报复式反弹的可能。

  对于科技板块,重在精耕细作,5G应该是为数不多处于上行周期的领域,接下来要更关注于基本面真正优秀的,能够拿订单的,并且成本管控之下,能够技术迭代不断进步的优势企业。这种基本面的驱动才能够进一步将估值保持在一定高度,驱动股价上行。当下在计算机领域,在半导体行业,软件、硬件、系统集成,行业的政策、环境、投资逻辑都正在发生巨大的变化,在国产化浪潮之下,应该会有一批公司能够快速成长起来。

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