声音｜洪磊：推动私募基金实现高质量发展

截至2019年11月底，在协会备案的私募基金存续规模稳步增长，较2018年末增加10378亿元、增幅8.2%，2019年以来，实现8个月的环比增长。截至2019年3季度末，私募基金累计投资境内未上市未挂牌企业股权、新三板股权和再融资项目数量11.18万个，为实体经济形成股权资本金6.36万亿元，对资本市场和实体经济发展的重大作用形成广泛共识。

洪磊会长表示，协会不断完善自律管理与服务体系，五年多年来取得重要进展，基本搭建了自律管理规则体系与信息管理系统体系的整体框架。一是摸索出私募基金管理人登记管理机制。经历全口径登记备案期间的“野蛮生长”，协会及时出台“二五公告”，加强注册式规范发展，更新登记须知，强化底线审核与信用约束，风险逐渐收敛。目前，私募基金管理人新登记与注销机构数量实现动态平衡，在协会登记的私募基金管理人数量趋于稳定。二是私募基金备案工作基本稳定。2019年上半年，申请备案的私募基金办理通过率接近98%；协会不断优化工作流程、提高自律服务效率，办理基金备案的平均时长缩短为6个工作日。

洪磊会长指出，在行业发展取得成绩的同时，也面临着诸多问题。一是从资金来源看，行业募资困难。虽来自企业、政府、养老金的资金有所增加，但来自银行的资金明显下降；二是税收压力较大，2018年9月6日和12月12日国务院常务会议确定的税收政策未能有效落实。私募基金带税运营严重制约了投资积极性和创新资本金的形成。三是还存在部分劣质私募机构占用监管与自律资源，损害行业正面形象，影响行业社会声誉。

下一步，协会将在加强行业信用体系建设的基础上，重点推进以下几方面工作。一是继续完善私募基金登记备案工作。市场准入方面，严格实行“扶优限劣”，提高自律规则标准，加强与地方金融监管和登记部门的协调合作，按照《市场准入负面清单（2019年版）》精神要求，打破隐性壁垒，为行业营造统一、公平、可预期的展业环境。私募基金备案方面，依据管理人合规诚信情况以及产品风险特征，明确差异化办理标准和流程，探索适用“先备案，后抽查”的分道制管理。同时，提升登记备案进展过程透明度，加强社会监督、稳定行业预期。二是持续推动税收政策的优化完善，加强税收制度研究，根据行业实际情况和国际惯例，积极反映行业税收问题，推动建设公平、良好的税收制度环境。三是落实供给侧结构性改革要求，持续推进养老金第三支柱建设，推动长期资本形成。

会上，协会会长洪磊通报了当前私募基金行业发展形势和协会2019年自律与服务工作情况。截至2019年11月底，在协会备案的私募基金存续规模稳步增长，较2018年末增加10378亿元、增幅8.2%，2019年以来，实现8个月的环比增长。截至2019年3季度末，私募基金累计投资境内未上市未挂牌企业股权、新三板股权和再融资项目数量11.18万个，为实体经济形成股权资本金6.36万亿元，对资本市场和实体经济发展的重大作用形成广泛共识。

洪磊会长表示，协会不断完善自律管理与服务体系，五年多年来取得重要进展，基本搭建了自律管理规则体系与信息管理系统体系的整体框架。一是摸索出私募基金管理人登记管理机制。经历全口径登记备案期间的“野蛮生长”，协会及时出台“二五公告”，加强注册式规范发展，更新登记须知，强化底线审核与信用约束，风险逐渐收敛。目前，私募基金管理人新登记与注销机构数量实现动态平衡，在协会登记的私募基金管理人数量趋于稳定。二是私募基金备案工作基本稳定。2019年上半年，申请备案的私募基金办理通过率接近98%；协会不断优化工作流程、提高自律服务效率，办理基金备案的平均时长缩短为6个工作日。

洪磊会长指出，在行业发展取得成绩的同时，也面临着诸多问题。一是从资金来源看，行业募资困难。虽来自企业、政府、养老金的资金有所增加，但来自银行的资金明显下降；二是税收压力较大，2018年9月6日和12月12日国务院常务会议确定的税收政策未能有效落实。私募基金带税运营严重制约了投资积极性和创新资本金的形成。三是还存在部分劣质私募机构占用监管与自律资源，损害行业正面形象，影响行业社会声誉。

下一步，协会将在加强行业信用体系建设的基础上，重点推进以下几方面工作。一是继续完善私募基金登记备案工作。市场准入方面，严格实行“扶优限劣”，提高自律规则标准，加强与地方金融监管和登记部门的协调合作，按照《市场准入负面清单（2019年版）》精神要求，打破隐性壁垒，为行业营造统一、公平、可预期的展业环境。私募基金备案方面，依据管理人合规诚信情况以及产品风险特征，明确差异化办理标准和流程，探索适用“先备案，后抽查”的分道制管理。同时，提升登记备案进展过程透明度，加强社会监督、稳定行业预期。二是持续推动税收政策的优化完善，加强税收制度研究，根据行业实际情况和国际惯例，积极反映行业税收问题，推动建设公平、良好的税收制度环境。三是落实供给侧结构性改革要求，持续推进养老金第三支柱建设，推动长期资本形成。

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