浦银安盛前十月5只基金跌超30% 权益基金仅2只没亏

今年以来，受A股持续回调影响，多数基金公司的权益类产品都表现不佳，与投研能力处于一线的基金公司相比，一些中小型基金公司则更加惨淡，比如成立于2007年的浦银安盛就是如此。数据显示，在该公司26只有可比业绩的权益类产品中(各份额分开计算)，今年前十月，仅有2只获得了正收益，其余全部亏损，亏损幅度超过30%的多达5只。与此同时，中国经济网记者还发现，即便在去年的蓝筹股牛市下，浦银安盛旗下15只权益类基金中仍然有5只净值亏损，而在令人失望的业绩面前，浦银安盛近一年的规模也踌躇不前，始终徘徊在千亿元水平左右。

　　前十月权益类基金几乎团灭 5只亏损超三成

　　在公募基金行业，银行系基金公司凭借大股东的实力一直占据着规模优势，然而当股市表现不好时，他们却和其他基金公司一样无计可施。就拿浦银安盛基金公司来说，该公司是国内第二批银行系基金之中的首家，大股东为上海浦东发展银行。

　　Wind数据显示，目前浦银安盛旗下共有73只基金，不过，权益类基金却仅有26只，在今年股市震荡下跌之际，其权益类基金的业绩表现低迷，截至10月31日，26只权益类基金中年内仅有2只取得正收益，且2只基金的涨幅十分有限，分别上涨1.09%、0.12%。

　　在24只年内亏损的权益类基金中，有15只基金年内跌幅超过10%，11只基金年内跌幅超过20%。其中跌幅最大的5只基金年内跌幅超过30%，分别为浦银安盛战略新兴产业(519120)、浦银安盛新经济结构(519126)、浦银安盛精致生活(519113)、浦银安盛增长动力(519170)、浦银安盛睿智精选C(519173)，其中，浦银安盛战略新兴产业以前十月亏损35.24%而垫底。

　　这5只基金均为混合型基金，三季报显示，5只基金的股票资产持仓市值在基金资产总值中的占比均超过84%，其中3只基金的股票市值占比超过90%。在A股市场深度调整时仍然维持高仓位是这5只基金年内净值回撤超过三成的重要原因之一。

　　从阶段涨幅来看，上述5只基金近3年以来的业绩也同样表现不佳，以浦银安盛战略新兴产业为例，该基金近三年、近二年、近一年及近半年的阶段涨幅分别为-39.55%、-37.50%、-36.99%、-27.50%，不仅同类排名靠后，四分位排名也不佳。

　　中国经济网记者注意到，截至10月31日，在这5只前十月跌幅超过30%的基金中，有3只基金的累计单位净值不足1元，分别为浦银安盛新经济结构、浦银安盛睿智精选、浦银安盛增长动力，其累计单位净值分别为0.9200元、0.7690元、0.4880元。

　　天天基金网显示，浦银安盛增长动力自2015年下半年累计单位净值跌破1元之后，长达3年的时间里，其净值一直没能回到1元之上，且自2016年初开始，该基金的累计单位净值一直在0.75元上下徘徊，这种状况持续到今年5月份，6月以来，该基金的累计单位净值持续下跌，并于10月底跌破0.5元。

　　从重仓股看，三季报显示，除浦银安盛增长动力倾向于投资成长股且基金换手率较低之外，其余4只基金近一年来的基金换手率普遍较高，仅2017年下半年就有3只基金的换手率超过800%，另一只基金的换手率也高达647.34%。另一方面，这4只基金的股票配置均较为分散，既有投资食品饮料、房地产等蓝筹股，也有投资通信、国企改革等成长股，还有少量投资一心堂、恒瑞医药等医药股。

　　两位基金经理成“扶不起的阿斗” 业绩连续垫底

　　浦银安盛旗下权益类产品不止今年业绩表现不佳，即便是在去年蓝筹行情爆发之时，该公司也仅有少数几只权益类产品收益较好。根据中国经济网记者统计，去年浦银安盛可以取得可比数据的权益类基金共15只，但仅有4只基金的全年收益在5%以上，除了这4只基金以外，其余11只基金在同类4700多只基金中排名均在3000名之后。还有5只基金出现亏损，亏损的5只基金在同类基金中排在4000名之后。

　　中国经济网记者注意到，今年内5只跌幅超过30%的基金在去年业绩表现也多数都不好，成为持续垫底的产品。其中，除了1只基金在去年小幅盈利1.10%以外，其余4只基金去年均出现在亏损前列。

　　业绩常年垫底，管理这4只基金的基金经理情何以堪？据悉，浦银战略新兴产业和浦银安盛精致生活的基金经理是吴勇，吴勇目前仅管理这2只基金，虽然任职回报不错，但这主要得益于前几年的积累，近两年这两只基金的业绩却连续垫底。

　　吴勇1993年8月至2002年12月在上海电力建设有限责任公司任预算主管，2003年1月至2007年8月在国家开发银行上海市分行任评审经理，2007年9月起加盟浦银安盛基金管理有限公司任职研究员，2009年8月起任基金经理助理，2010年4月起任基金经理，至今累计任职时间8年又207天。

　　浦银安盛增长动力由基金经理蒋建伟管理，自2015年3月12日管理该基金至今，蒋建伟的任职回报仅为-49.00%。蒋建伟2001年至2007年就职于上海东新国际投资管理有限公司担任研究员、投资经理助理。2007年加盟浦银安盛先后担任行业研究员、基金经理助理，2010年7月起担任基金经理，累计任职时间8年又109天。

　　除了浦银安盛增长动力，蒋建伟目前还管理着浦银安盛价值成长混合A，该基金今年来的收益为-28.66%，其近2年、近1年、近半年的阶段涨幅分别为-33.28%、-33.95%、-29.15%。

　　浦银安盛新经济结构于今年11月1日变更了基金经理，目前由蒋佳良管理，但实际上今年前十个月是由褚艳辉掌舵。褚艳辉自2014年7月28日开始管理该基金，4年多的时间里，其任职回报为-7.72%。

　　褚艳辉2004年8月至2008年4月间曾在上海信息中心担任宏观经济、政策研究员。2008年5月到2010年9月在爱建证券公司担任制造与消费大类行业高级研究员，后在上海汽车财务公司短暂担任投资经理助理之职。2011年4月起加盟浦银安盛担任高级行业研究员，2013年2月起任基金经理助理，2014年6月起任基金经理，累计任职时间4年又134天。

　　褚艳辉目前共管理着5只基金(各类份额合并计算)，其中2只基金是今年新成立的，另外3只基金的年内业绩均为亏损，最高亏损13.31%。

　　规模近一年蹒跚不前多条产品线增长堪忧

　　根据中国经济网记者了解，浦银安盛成立于2007年8月5日，属于银行系基金公司，浦发银行持股51%。浦银安盛当初成立时基金规模不足20亿元，此后漫长的时间里其规模缓慢增长，直到2013年三季度规模首次突破100亿元。而后虽时有下滑，但浦银安盛的规模总体上呈现上升趋势，并于2017年三季度突破千亿大关至1010.56亿元，从成立到千亿规模，浦银安盛花费了整整10年时间。

　　但是，在净值突破千亿大关至今的一年时间里，浦银安盛的规模再无明显提升，其规模最高点出现在今年一季度末，当时曾达1185.29亿元，但之后的两个季度又开始震荡。截至今年三季度末，浦银安盛的总规模为1104.09亿元，在同类银行系基金中排名较为靠后，就连成立时间较晚的农银汇理、民生加银、兴业基金等，目前的管理规模也在浦银安盛之上。

　　天天基金网显示，农银汇理成立于2008年3月18日，其三季度末的管理规模高达2337.98亿元，是浦银安盛的两倍之多；民生加银成立于2008年11月3日，其三季度末的管理规模为1350.97亿元；兴业基金成立于2013年4月17日，比浦银安盛晚成立将近6年，其三季度末的管理规模为1854.99亿元。

　　中国经济网记者还发现，在浦银安盛的千亿规模中，固收类产品贡献了绝大部分力量，尤其是货币基金。数据显示，浦银安盛三季度末总规模为1104.09亿元，其中，仅货币基金就有787.56亿元，占比71.33%；债券型基金规模为253.18亿元，占比22.93%；货币基金与债券型基金规模合计为1040.74亿元，固收类资产占总规模的比例高达94.26%。

　　截至三季度末，浦银安盛旗下权益类资产的规模仅有63.35亿元，其中，股票型基金3只，规模合计2.25亿元；混合型基金23只，规模合计61.10亿元。

　　分类别来看，浦银安盛多条产品线增长堪忧，近一年多以来，除了货币基金规模有明显扩张，股票型基金与混合型基金的规模均持续缩水，就连债券型基金的规模也有所下滑。这充分说明，浦银安盛规模增长过分依赖于货币基金的膨胀。

　　Wind数据显示，浦银安盛股票型基金的规模在2017年二季度达到顶峰3.18亿元，在这之后的每个季度均呈现递减趋势，今年二季度其股票型基金规模仅余2.04亿元，三季度又反弹至2.25亿元。混合型基金也在2017年一季度到达阶段高点101.01亿元后逐渐缩水，截至今年三季度末缩水接近四成，仅余61.10亿元。

　　今年股市深度调整导致投资者避险情绪升级，债券型基金业绩因此普遍表现不错，浦银安盛旗下的债券型基金今年内也大多取得了正收益，但是其规模却没有稳定上升，甚至还略有下滑。数据显示，2017年一季度末浦银安盛债券型基金的规模为297.10亿元，但此后其规模震荡减少，至今年三季度末债券型基金规模为253.18亿元，规模缩水近15%。

　　浦银安盛旗下权益产品前十月业绩一览

　　净值截止日为10月31日