2020年证监会1字号罚单，送给这群阜兴系的“80后”！

刚过去的2019年，对于私募来说注定不是平静的一年。各种形式的暴雷，其中当属“跑路潮”最为可恨。其中，影响最大的一起跑路事件，便是阜兴系旗下私募机构挪用资金案。

在这起大案背后，很多人不知道的是，其实是一群80后在幕后操盘。就在近日，证监会将2020年的第一张罚单，给了这群80后，对阜兴集团法定代表人朱一栋、赵卓权采取终身证券市场禁入措施；对余亮采取十年证券市场禁入措施。

阜兴系旗下私募机构发行并备案的私募基金产品共计160只，累计募集本金368.45亿元，私募基金产品约定的主要投资领域为合伙企业合伙份额、股权类、债权、项目收益权等，但其中有365.65亿元遭私募机构挪用。

通过禁入决定书，回头来看阜兴案的始末。

朱一栋、赵卓权等人先是安排阜兴集团总裁办和行政部工作人员使用公司员工、亲友的身份证注册大量公司，作为募集资金池的通道。这部分员工也需对自己轻易注册公司的行为承担相应的责任。

随后，朱一栋等人注册四家私募机构，发行并完成备案的160个产品的约定投向集中于富建集团有限公司等43家阜兴系关联公司的股权、股权收益权、债权、经营收益权及其他资产，涉及金额361.91亿元，占全部投向金额的98.90%。

基金产品募集后，资金在进入投向账户后，随即转入资金池的金额达292.75亿元，占全部募集资金的79.46%；直接转入其他关联方或其他单位及自然人账户后，通过资金划转，再次转入关联方资金池的金额55.71亿元，占全部募集资金的15.12%。综上，募集资金从投向账户最终转入关联方资金池的总量达到348.46亿元，占全部募集资金比例达94.58%。

汇入资金池的资金，由朱一栋、赵卓权在阜兴集团层面统一调度使用，主要用途包括兑付基金及偿还财通证券资管产品本息、归还信托及银行债务本息、各类资产或股权购买、偿付被重组公司债务、二级市场股票操纵、提成奖励、个人挥霍、日常费用等。

2018年年初，朱一栋被曝出操纵上市公司大连电瓷的股价，最终导致资金链断裂。6月底，为逃避司法，朱一栋失联，其作为实控人的阜兴集团及多个私募基金管理公司纷纷爆雷，旗下私募产品兑付逾期金额预计高达180亿元。潜逃海外后，于8月29日被抓捕回国。

回顾整个事件，朱一栋的稀土“富二代”的身份确实具有一定的欺骗性，加之其归结资金池的行为非常谨慎，设计通道非常隐蔽，有的股权要穿透七八层甚至更多层之后，才有可能发现其背后之间的关系网络。

虽然通过穿透股权难以发现关联，但阜兴系私募向不特定投资者公开宣传推介私募产品，向投资者承诺投资本金不受损失及最低收益，这种募资方式，明显有违私募相关规定。如果投资者能意识到募资环节的不审慎，完全可以回避踩雷。

中基协接待人士表示“目前，中基协掌握了部分材料，对外正式的调查披露不应该由中基协披露，并且‘阜兴系’跑路事件已经有中国证监会、公安部、银保监会等机构调查。对阜兴集团董事长朱一栋和总裁赵卓权的出入境情况，公关部门都已进行追查。”

另一方面，针对投资者关注的底层资产和将来财产处置，据上述接待人士透露：“托管行、人民银行、银保监会等多方协调追查资金去向。银保监会统筹各家托管行进行资金去向的层层查追，银行已下追好几层，只要在中国境内进行人民币流转肯定全部有纪录。”

但是其中的困难和复杂程度不言而喻。希望在相关监管方的介入下，阜兴事件能得到妥善解决。