华泰柏瑞的2019│长期业绩领先、主动选股基金年平均回报近50%

公募基金业绩丰收之年，华泰柏瑞交出闪亮答卷：主动权益、量化投资、指数投资、固定收益四大特色板块亮点纷呈，多只产品年度表现突出——

□主动选股基金方面，剔除2019年新成立的产品，旗下19只零售端主动选股产品的年平均回报近50%，跑赢了行业以及同类平均(如下图)。19只产品全员跑赢业绩比较基准，7只产品进入海通证券同类排名的前10%，展现了结构性行情下基金管理人专业选股的优势。

数据来源：wind，区间：2019/1/1-2019/12/31，统计范围：主动选股策略基金，不含QDII/量化选股基金/”暂停大额申购”基金，多个份额产品以A类份额表现为代表纳入统计 

年度回报超过85%的华泰柏瑞价值增长(460005)也是拿下上证报“金基金•偏股混合型基金奖(十年期)”(2019年4月)的长期业绩明星。产品成立于2008年，截至2019年底，过往十一年回报超过541%，在银河证券同类偏股型基金排名1/116。现任基金经理方纬拥有靓丽的长期业绩履历。Wind数据显示，全市场现在任满五年以上、有产品任职年化回报超过25%的基金经理一共三位，而方纬正是其一(排第2)。 

除华泰柏瑞价值增长外，华泰柏瑞消费成长(001069)、华泰柏瑞行业领先(460007)、华泰柏瑞医疗健康(005805)的年内回报也超过了70%。2019年发行的新基金，全部取得了正回报。整体强大的投研实力造就了华泰柏瑞主动选股产品中长期“百花齐放、群星闪耀”的格局，多位基金经理的代表作获评海通证券五星评级(如下图)。

数据来源：海通证券，截至2019/12/31 

Wind数据显示，过去三年间，上证综指从3100点跌至3050点，Wind股票型基金指数和混合型基金指数的区间回报分别为16.51%和24.62%，而华泰柏瑞旗下12只成立满三年的主动选股基金的平均回报超过44%，其中业绩超过30%有10只，占比高达83%。

(以上数据来源：海通证券、银河证券、wind，截至2019/12/31，统计范围：主动选股策略基金，不含QDII/量化选股基金/”暂停大额申购”基金，多个份额产品以A类份额表现为代表纳入统计) 

□量化选股基金方面，华泰柏瑞基金在2019年4月蝉联了中证报“量化投资金牛基金公司”大奖。这是公募量化领域含金量备受认可、毋庸置疑的荣誉奖项，而华泰柏瑞是获此殊荣的独一家。 

也许2019年的市场环境对于分散投资的量化策略来说并不那么友好，但华泰柏瑞旗下多只量化基金按既定节奏依然在“逆风局”里取得了不错的超额收益。以超越创业板指为目标的华泰柏瑞量化创优(004394)表现出色，在指数全年强势的情况下，全年跑赢业绩比较基准9.72个百分点。

尽管中证500指数近五年表现平平(-1.03%)，但是以超越中证500指数为目标的华泰柏瑞量化先行(460009)却实现了将近“五年翻倍”的小目标(95.27%)，获评银河证券五年期五星评级。产品在较好控制主动风险的同时，连续五年战胜中证500指数，创造了较为可观的长期阿尔法收益，为投资者布局估值仍在低位的中证500提供了有力的投资工具。

此外，随着股指期货负基差情况的改善，旗下两只量化对冲策略产品也在2019年取得了靓丽的绝对回报——华泰柏瑞量化对冲(002804)、华泰柏瑞量化绝对收益(001073)分别拿下了7.17%和5.67%的年度收益，近三年超额收益依次在海通证券同类18只对冲策略混合型基金中排名第4和第3。 

(以上数据来源：银河证券、海通证券、wind，截至2019/12/31) 

□指数投资方面，华泰柏瑞继续保持一贯的指数运营水准，在2019年接连收获了包括中证报“被动投资金牛基金公司”(2019年4月)、上证报“金基金•被动投资基金管理公司”(2019年4月)、济安金信“五星群星汇指数型基金管理奖”(2019年8月)、上交所”十佳ETF管理人”(2019年11月)在内的四尊重量级公司大奖。 

旗舰产品华泰柏瑞沪深300ETF(510300)荣膺上交所ETF期权合约标的，该期权合约已于12月23日上市。Wind数显示，产品全年成交额突破13亿元，年底规模超过400亿元，是投资者配置A股核心资产、实现多种交易策略的主力品种。 

收获高人气的不只华泰柏瑞沪深300ETF，还有华泰柏瑞上证红利ETF(510880)。截至2019年底，华泰柏瑞上证红利ETF规模突破30亿元，从2016年以来份额持续增长，四年间增幅高达366%。 

此外，华泰柏瑞还在2019年顺势推出了华泰柏瑞中证科技100ETF(515580)。相较其他科技类产品，这只产品通过“科技主题空间-基本面打分-科技因子”的指数筛选策略，为投资者提供了一个科技属性鲜明、行业覆盖全面、估值相对合理、历史波动率较低的科技蓝筹组合。产品首募规模超过21亿元，户均持有金额约5万元，拥有广大的粉丝基础。 

(以上数据来源：wind，截至2019/12/31)

□固定收益方面，华泰柏瑞的债券型基金数量虽然不多，但是纯债精品的形象深入人心。截至2019年底，旗下三只开放式纯债基金三年期回报全部进入晨星同类前1/4，成立以来的长期年化回报都在5%以上。

华泰柏瑞季季红(000186)近三年表现在银河证券标准债券型产品中位列1/137，获银河证券三年期五星评级。产品在坚持纯债投资策略的同时，强调季度分红概念，当符合有关基金分红条件时，每季度启动分红机制。据Wind截至2019/12/31数据，产品成立六年多以来年化回报高达6.13%，每单位累计分红达0.3312元，并于2019年4月获中证报”年度开放式债券型金牛基金 ”。 

华泰柏瑞丰盛纯债A(000187)也是华泰柏瑞纯债系列明星产品之一。走过债牛的满路繁花、也经历过调整的漫漫长夜，无论基础市场如何变化，华泰柏瑞丰盛纯债A坚持收益和稳健并重的思路，一步一个脚印，实现了成立以来每个年度的正收益。截至2019年底，产品成立以来年化回报高达5.64%，近三年回报在银河证券标准债券型产品中排名3/137。 

(以上数据来源：晨星、银河证券、wind，截至2019/12/31，多个份额产品以A类份额表现为代表纳入统计)

当然，在迈入20世纪20年代那一刻，

一切都已经成为过去。

好的成绩，是鼓励我们更好的开始。

征程漫漫，不负使命。

最后祝愿大家，

好基为伴，时间为友，

活得自在、潇洒。  

文中提及产品报告期年度业绩