【投教科普】香港保险融资与一般保险有什么不同？

相信很多人都会来香港买保险，有些人只知道保单贷款，那么香港的保险制度中是可以做到保费融资的，但如何进行呢？今天我们就给大家仔细讲解。投保人、保险公司、银行 三方围绕「保险合同」展开的合作主要有两种：「保单贷款」与「保费融资」。

保单贷款和保费融资的不同点有哪些

香港保险中可以进行保单融资的分为：

保单贷款（Policy Loan）：投保人把保险合同质押给银行，银行将保单现金价值的一定比例（如90%）作为贷款提供给投保人。

保费融资（Premium Financing）：投保人向银行贷款购买保险合同，投保成功后保单将作为放贷的抵押物由银行保管，直至贷款还清（类似于贷款买房）。

简单来说，「保单贷款」是先买保单后贷款，「保费融资」是先贷款后买保单。从操作层面来说，「保单贷款」在同一时间只需要两方的配合（投保人向保险公司购买保单，再将保单拿去银行作抵押），而「保费融资」则在同一时间需要三方的配合（投保人向银行贷款，银行向保险公司缴付保费，保险公司签发保单）。

因此，「保费融资」比「保单贷款」要更加复杂一些，通常对投保人的各方面要求也更高，比如在银行的私银账户里有几百万美金投资理财。但现在因为普及化，门槛已经降低到几十万美金也可以交易。

保费融资架构：

女性为例投保一张保额为500万美元的人寿保单，一次性缴纳保费75万美元，保单生效首日的现金价值即为60万美元。此时，保单持有人可将保单抵押给私人银行，获得54万美元的贷款（可贷额为保单生效首日现金价值的90%）用于缴纳保费，个人仅需支付21万美元的保费。

融资前——500万美元/75万美元=6.67倍

融资后——500万美元/21万美元=23.8倍

对于客户而言，虽然需要从银行贷款54万美元用于支付保费，但香港市场的保单贷款利率较低，目前大概为2.6%左右（不同公司万用寿险产品的利率都有所不同，具体以实际投保产品为准）。从人寿保单自身来看，除享受500万美元的身故保障用于财富传承之外，还可享受保单自身的红利回报，可做部分退保以作养老之用，这样可以稳赚息差。

节省下来的这笔保费资金，则可用于投资其他金融理财产品（如较为稳健的债务基金），或国内较为稳健的信托、银行理财产品，或用于公司业务运转，这其中的投资回报是远大于保单抵押贷款利率的。大大提高资金效率。

境外大额保单有利于海外资产置业

在业内，保额超过100万美元的寿险保单被称作大额保单。对高凈值客户而言，香港保险独特的产品结构、较低的融资成本和保密机制，为其保全境外资产或进行长远资产规划提供了有力保障。除了基本保障需求外，香港大额保单也因为其地域和市场自得天独厚的优势，受到内地高凈值人士的喜爱，比如境外资产配置。

对于国内的读者来讲，我们手中持有的资产大部分都是人民币资产，如果人民币在今后走上了对内对外「双向贬值」的不归路，那么对于我们持有的人民币房产、股票、基金等各种资产而言，似乎都是一个不利消息。它意味着你手中的资产在随着时间不断缩水。

为了保本增值，大部分人开始逐渐将资产转移至海外进行投资。香港保险最为中长线的美元/港币投资产品，因其较低的价格和较高的美元分红吸引这内地投保人，据香港保险业监管局2019年11月29日公布的数据显示，去年前三季度来自内地访客的新保单保费为360亿港元，占当期个人业务总量的25.8%。

通过大额保单合理规避遗产税和所得税

我们所称的「避税」，是指在法律许可的范围内，利用保险合同法律关系的特殊性，结合保险法律工具的特点，在法律允许的范围内，对财富安全、传承及节省或延递缴纳税收进行一揽子的筹划。

我国虽然现在没有遗产税，但遗产税在我国建国后到现在都一直在酝酿。而香港，在2006年已经取消了遗产税。在香港配置人寿保险金是否需要缴纳遗产税？从目前的香港和国内的法律体系来看，缴纳的可能性不大。

除遗产税外，人寿保险赔偿金要面临的就是另外一大税，即所得税。保险赔款免交个人所得税，这其中就当然包括人寿保险的赔款，这是在香港和内地法律体系中也是明确规定的。就连人寿保险赔偿金需要纳入遗产统计的美国，受益人取得的人寿保险赔偿金也是不需要缴纳所得税的。

大额保单有利于解决家族资产传承难题

香港保单的定向传承

香港是一个注重隐私保护的地方，特区政府对于个人的隐私保护有着严格的界限。 在一般情况下，如果保单持有人不告诉其他人，自己赴港购买了大额保单，他人是无法获取保单的具体情况的。在复杂的家庭关系中，这样做能够最大程度的保护家庭和谐，避免财产争夺纠纷，最大程度的实现定向继承。

大额保单保费融资

大额人寿保单作为一项资产，其保证现金价值远高于其他保险产品，可通过私人银行或商业银行以保单抵押的方式进行融资。

大额保单成立家族信托

外界对大额保单（JumboInsurance Policy）的用途，第一反应便是资产传承。

目前在境外，许多高凈值人士更喜欢采用信托与人寿保险组合的方式，进行遗产传承，提高资金运用效率。保单可提供杠杆和现金流，信托则用来实现长期稳定的资产传承，并一定程度地消除利益冲突。

以上内容仅代表作者的个人观点，不构成投资建议，投资者应基于审慎的态度做出自主决策，风险自担。

文章及图片来源网络，如涉侵权，请联系我们。